警語
文章內容為作者自行研究紀錄。僅供參考，無買賣建議。投資人需自行承擔風險，本文不負擔盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議。
上週除了科技板塊的大幅上漲外，還有另外一個產業表現也相當強勢！
在10年期公債殖利率降到1.6%以下，投資人會更偏好風險高的資產，將手上的資金投資股市的意願也更高。
不過，股票投資人還是更偏好可以穩定配息，股息成長的股票。面對未來有可能的發生的市場波動，穩定配息的股票具有防禦性的特質，即便在逆風時期也可以讓投資人「獲利優先」，先把現金放進口袋。
S&P500中的房地產類股，上週表現強勁，創下2015年以來表現最好的一周。
從規模前三大的房地產ETF來看，上週的股價上漲超過3%，並且仍擁有優於平均的殖利率。
名稱 |
股票代號 |
近一周漲幅 |
股價 |
基金規模(美元) |
手續費 |
殖利率 |
Vanguard房地產ETF |
VNQ |
+4.17% |
99.56 |
701億 |
0.12 |
3.16% |
Schwab美國不動產投資信託ETF |
SCHH |
+3.24% |
48.43 |
60.8億 |
0.07 |
2.72% |
iShares美國房地產指數ETF |
IYR |
+4.27% |
100.28 |
43.4億 |
0.43 |
2.64% |
這篇文章跟大家介紹，美國最受歡迎的房地產ETF－Vanguard房地產ETF(VNQ)
這檔ETF追蹤MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Transition指數，涵蓋美國大、中、小型的不動產投資信託。這代表投資人買入VNQ之後，是持有一籃子的REITs，追求指數的長期報酬。
＊了解什麼是REITs：美股新手入門－REITs不動產投資信託介紹 (網頁連結)
VNQ中的不動產投資信託證券，主要由3個類別組成
- 商業REITs(Commercial REITs)，占總資產比例41.38%。
- 專業REITs(Specialized REITs) ，占總資產比例39.49%。
- 住宅REITs(Residential REITs) ，占總資產比例14.71%。
VNQ的前十大持股是幾乎都是美國規模最大的REITs，占總資產的36.4%。
- AMERICAN TOWER CORP(美國電塔公司) (AMT)：美國通訊基礎建設物業房地產信託基金
- Crown Castle International Corp(CCI)：美國最大的共享通信基礎設施提供商。
- ProLogis (普洛斯公司)(PLD)：全球最大上市物流房地產投資信託公司之一。
- Equinix(EQIX)：全球數據中心龍頭營運商。
- Simon Property Group(賽門房地產集團)(SPG)：美國商業房地產公司，是美國最大的零售房地產投資信託公司，也是美國最大的購物中心運營商。
- Public Storage(大眾倉儲)(PSA) ：美國最大的自助存儲服務品牌。
- Welltower(WELL) ：醫療保健物業的REIT。主要投資於老年人住房，輔助生活和記憶護理社區，急診後護理設施和醫療辦公。
- Equity Residential(公平住屋信託)(EQR)：投資於公寓住宅的房地產信託，是美國第三大住宅所有者。
- Avalonbay Communities(艾芙隆海灣社區公司)(AVB)：投資於公寓住宅的房地產信託，是美國第三大住宅所有者。
VNQ近十年的年化報酬率為12.72%，自2004年9月23日成立至今年化報酬率為9.08%。相比於S&P500指數近十年的年化報酬率則為15.64%。
在2010年投入1萬美金在VNQ上，至2020年1月31日資產將累積達到33,098美元。
在2010年投入1萬美金在S&P500指數上，至2020年1月31日資產將累積達到36,982美元。
名稱 |
股票代號 |
年化報酬率 |
總報酬率 |
Vanguard房地產ETF |
VNQ |
12.72% |
370% |
S&P500指數 |
15.64% |
330% |
REITs過去25年的年化報酬率，整體來說平均為10%。
以Vanguard房地產ETF(VNQ)與SPDR標普500指數ETF(SPY)進行比較，過去25年(2005-2020年)的平均年化報酬率：
名稱 |
股票代號 |
年化報酬率 |
總報酬率 |
Vanguard房地產ETF |
VNQ |
8.11% |
320% |
標普500指數ETF |
SPY |
8.85% |
360% |
由於具有收益穩定、抗通膨、分散投資風險、流動性佳、稅賦優惠等有點，所以相當適合做為資產配置的選擇之一。
延伸閱讀：年化報酬20%，股息3%以上。具備成長潛力與固定收益的好選擇！（文章連結）
馬上開始投資世界最強的美股市場，提早累積你的財富複利吧！
加入訂閱專案→（點選連結https://pse.is/N6V7N）
