市場概況與投資策略
市場變數與影響
- 川普關稅政策可能影響台積電、電子產業與全球供應鏈。
- AI伺服器需求仍強，但DeepSeek事件可能影響NVIDIA出貨。
- 半導體、CPO族群、運動鞋類、鋼鐵、機器人、散裝貨運等類股具短線機會。
- 盤勢輪動快速，建議短打操作。
台股關鍵影響因素
- 3/19 FOMC會議（美聯儲利率政策）
- 3/3～3/6 MWC展（科技題材）
- 美國對台灣半導體課稅風險
- 台灣對美國貿易順差持續擴大，可能導致關稅報復
選股策略與推薦標的
1. AI & 半導體
聯發科（2454）
- 邊緣AI發展受惠，WiFi 7滲透率提升，與NVIDIA合作開發AI PC。
- 2025年EPS預估72.43元，目標價1670元。
力旺（3529）
- 矽智財（IP）龍頭，受地緣政治影響低，與ARM合作3nm技術授權。
- 2025年EPS預估33.49元，目標價3960元。
旺矽（6223）
- AI ASIC探針卡需求強勁，2025年營收成長30%以上。
- 2025年EPS預估31.64元，目標價917元。
奇鋐（3017）
- AI伺服器水冷散熱需求大增，受惠於NVIDIA Blackwell新架構。
- 2025年EPS預估31.72元，目標價888元。
2. 電子零組件
台燿（6274）
- 受惠於800G Switch與AI高速傳輸需求。
- 2025年EPS預估13.77元，目標價248元。
立端（6245）
- 邊緣運算設備受惠，雲端資安需求提升。
- 2025年EPS預估6.50元，目標價130元。
僑威（3078）
- NVIDIA RTX50顯卡需求帶動電源供應器市場。
- 2025年EPS預估7.00元，目標價105元。
3. 傳產與資源
崇越（5434）
- 半導體耗材需求增溫，海外擴產帶來成長動能。
- 2025年EPS預估21.00元，目標價353元。
東鋼（2006）
- 受惠於鋼鐵報價上漲與基建需求提升。
- 2025年EPS預估5.54元，目標價80元。
豐興（2015）
- 鋼鐵需求穩健，受惠於烏俄戰後重建題材。
- 2025年EPS預估4.68元，目標價78元。
4. 面板與消費性電子
群創（3481）
- TV面板報價持續上漲，受中國市場消費支撐。
- 2025年EPS預估0.22元，目標價18元。
台達電（2308）
- 電動車與伺服器電源供應器成長，工業自動化復甦可期。
- 長期看好伺服器與新能源商機。
投資建議
短線操作策略
- 由於市場輪動快速，建議「快進快出」，短線關注政策與題材股變化。
- 鋼鐵、運動鞋類、散裝航運、機器人、電機類股短期有機會。
長線投資策略
- AI相關個股（聯發科、力旺、旺矽、奇鋐）適合長期持有。
- 電子零組件（台燿、立端、僑威）受惠於AI與雲端趨勢，可逢低布局。
- 傳產類股（崇越、東鋼、豐興）則受惠於國際供需變化，建議波段操作。
