在股票市場裡,最困難的不是操作技巧、不是知識理論,而是如何克服心魔,這是千古難題,因為這就是人性。除了靠長時間的磨練之外,還有什麼方式可以解決這個問題呢?有的,那就是讓機器人幫你下單,也就是所謂的程式交易


程式交易的好處就在於它是絕對公正,不會被貪婪、害怕、希望、恐懼給支配,該進場就進場,該出場就出場,有一句程式交易的Slogen是這麼說的,「該賺的錢一毛都不會少,該賠的錢一毛都不會多。」這的確沒錯,只要有趨勢、有波動,程式交易絕對可以賺到, 若看錯方向,需要停損也絕對是果斷出場,不會有任何凹單的機會,乍聽之下,這似乎是個好工具,可以完全克服人性的弱點,但事實上,真的是這樣嗎?


以下簡單提出三個問題來談談,程式交易的問題所在。


1、程式交易無法有效克服盤整盤、整理波的來回洗刷。

我敢說所有的程式交易都無法克服日內上下洗刷的盤勢,程式交易的設計邏輯,就是抓住趨勢不放過,只要訊號符合就會進場試單,即使不如預期也能果斷出場,但這就造成一個問題,進場次數過於頻繁,導致勝率下降、獲利回吐,雖然小賺+小賠+大賺=勝利方程式,只要有辦法規避掉大賠,長期下來一定會是賺錢的,但問題就是,勝率低導致於無法有效的加碼擴大獲利,累積財富的速度將會相對受到影響。


2、程式交易設計的基礎是以技術分析、籌碼分析為依據。

這會有什麼問題呢?建議可以回頭參考Lesson 3文章所提及的內容,市場的變動是依據人性,也就是說每天的盤勢都是相對的,而程式交易的設計基礎則是依據技術分析、籌碼理論,這些都是屬於絕對數據,例如:KD>80屬於高檔、KD<20屬於低檔;RSI>80屬於市場過熱、RSI<20屬於市場冷清;外資近日買超金額大於XXX等等,都是一翻兩瞪眼的絕對數據,但以絕對的理論來解釋市場,是會產生矛盾的,舉例而言吧,多頭市場就應該要量增價漲、價量齊揚,空頭市場就應該量縮價跌、無量支撐,但實際的盤勢是這樣子嗎?量縮卻不斷在嘎空、量增卻不斷在下殺的情形不勝枚舉,原因就是市場要以相對的邏輯去看待,看當下的市場參與度為何,來做相對的結論。


3、設計程式交易的人未必懂得交易市場。

在網路上搜尋到、書上所學到的操作理論,尤其是股票投資,絕大多數都是錯誤的,但有太多人都習慣於接收這些錯誤資訊,進而依照此錯誤理論而設計出一套操作策略,「書上都這樣寫、網路上也這樣說,肯定不會錯的」,沒有了解交易的本質,一知半解的設計出一套的策略,也剛好在多頭年能夠賺取利潤,就拿出來市場兜售,但當市場趨勢轉變時,策略卻開始失靈,導致虧損連連。有句話是這麼說的,「沒有經過長時間驗證的事情,都不值得相信,尤其是和金錢相關的事。


我也曾經花過不少時間研究程式交易,也有寫出一套策略模組,後來卻不用了,為什麼呢?除了上述三點原因之外,還有另外一點就是我現在的方法更能有效地獲利,我的操作歷程是短沖交易-->程式交易-->主觀交易,也許這樣的過程和很多人的順序不同,但交易沒有對錯之分,找到最適合自己的交易方式才是最重要的。


不容否認的是,好的程式的確有它的好處,也確實能夠賺到不錯的利潤,但市場上實在是有太多經不起考驗的策略模組,若真的要走程式交易這條路,需要睜大眼睛慎選,不要花了大把鈔票,卻沒得到相對應的報酬,那就得不償失了!


以下是我的策略回測績效可供參考:

figure-1

2015/8~2018/8,回測台指期貨,多單進場總報酬率約328%。

figure-2

2015/8~2018/8,回測台指期貨,空單進場總報酬率約110%。

多空合計總報酬率約為438%,若對程式交易有興趣的讀者,可至訂閱區程式交易秘笈參閱。


【盤勢分享】

趨勢:盤整偏空。

撐壓:支撐10600-10620,壓力10800-10820。

建議:因區間盤整,故支撐壓力區與上週相同,反彈至壓力區,無法有效突破,長線依舊偏空看待。

<以上資訊純屬個人意見,無推薦買賣之意,投資人應自負盈虧風險。>

p.s. 2018/8/24關鍵點文章中,已說明進出場之邏輯與依據,有訂閱的讀者們可前往觀看。

拍手 拍手
好文章需要你的鼓勵
拍手 拍手
追蹤

推薦文章

目前還沒有人留言喔,
成為第一個留言的人吧!
聲音節目
沒有描述
--:--
--:--
1.0x
播放速度
2.0x
1.75x
1.5x
1.25x
1.0x
0.75x
追蹤列表
播放清單
沒有播放清單
沒有待播放的清單
返回播放器
接著播放
清除全部
沒有待播放的清單