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台股籌碼面現警訊,投信標的追蹤趨勢

(本專案所有文章皆為個人心得分享與教學之用,無任何影響股價之意圖,亦非推薦任何股票,投資人勿將教學內容視為投資建議,在做投資之前應理性思考,獨立判斷,並自負投資盈虧責任。)

1. 國際巿場:

美國FED在推出"自稱非QE"的買債寬鬆政策後,短期數個月內再降息的機率已低,美國十年債在8月底觸底後開始進行區間震盪,目前要觀察的是十年債利率底部會不會成形並突破頸線,相當於在1.92%左右,一旦形成B點,資金行情將開始減弱,在景氣行情偏弱的條件下,風險性資產包括股巿可能就有波段修正的風險。


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跟台股最相關的費半指數到達1X漲幅滿足後進入震盪,目前要觀察1670左右的小頸線是否能守穩,若守住則只是強勢整理,再創新高的力量不會等太久;反之,若跌破則代表獲利了結賣壓出籠,要花比較久的時間整理。


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美國大型股指數包括道瓊工業跟S&P500指數均漲到歷史新高,但小型股羅素2000指數則一直漲不動,尤其在Q2初的假突破後,就一直處在跟美股創新高無關的狀態,這很大部份是反應國際被動型資金包括ETF只買明星股,對其他中小型股興趣缺缺,但上週情況有所改變,一根長紅突破大頸線形成B點,羅素2000也開始補漲了,可能代表大型股接下來或許會有居高思危的調節整理期,但資金只是轉進並未離開巿場,小型股類似台股的OTC,一般國際投資人比較不熟悉也比較不會投資,可以視為美國的內資在做,美股只要資金行情不被打破,後巿並不看淡

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若觀察新興巿場尤其新興亞股中,台股表現可以用勇猛二個字來形容,今年以來以近20%的表現,遠勝其他印尼、菲律賓、泰國、新加坡、馬來西亞,也勝過年初大反彈的陸股。台股強勢是反應高殖利率、台商資金回流、5G與AI新科技台灣在夾縫中取得商機的利多,也包括台灣明年一月大選前政府做多的心態,所以目前台股漲多後,做個整理或回檔對明年股市會更健康。

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2.台股

台股籌碼面轉弱,不管是外資現貨出現百億的賣超,期貨未平倉部位的減持,或者主力大戶減碼,甚至散戶反指標也出現本波上漲以來的首度翻多,籌碼面同時出現警訊!

因此原來的外資買超股要小心被調節,若賣壓比較大且技術面跌破關鍵價的要小心些

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但是跟美股一樣,也有另一股力量是投信及內資,12月仍有作帳拉抬基金績效的動機,近期才開始加碼較多的個股,不是人人手上都有的股票有可能受到拉抬,船長幫大家整理上週5個交易日內,投信買超金額佔公司股本比例較大的個股來排序,所以排在越前面的越是被押的重,各家公司的族群及題材註明在最前面。可以看到近期投信:

原主流股5G的部份不再是全面加碼,而是會挑出法說會剛開完,基本面也最好的宏捷科及泰碩;

TWS族群因為蘋果Air Pod Pro熱賣加單超乎預期,族群裡補進了鈺太、宣德、旺宏、景碩及原相。而不是原來的康控/燿華/興能高等個股。

AMD的伺服器CPU趁INTEL產能有問題,以高性能造成CPU熱賣,相關族群有金居、健策、嘉澤等。

汽車電子跟我們的想法有交集,提供影像感測CIS的最大封測廠勝麗,在Q3業績落底後也開始受到回補。

景氣循環的被動元件尤其國巨在購併國際大廠進入高階巿場後,籌碼安定的狀況在景氣循環股中為領頭羊。

景氣循環中自動化的廣明一個月前因為訴訟被當成垃圾倒出來,當初我們就認為並不影響公司未來營運太多,現在就出現破底翻止穩了,只能說人心都是善變的。

進階版的學員若對其中個股的關鍵價有興趣,歡迎在專案的討論區提出來,船長再個別畫出來給大家參考~



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(黃底的個股是我們的關注股名單內,並非推薦,仍需按個股關鍵價操作)



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PressPlay 內容團隊
星期三
恭喜你!這篇好文章得到編輯推薦,入選了PressPlay首頁精選文章!歡迎來首頁看好文喔~
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聚焦投資術:15年法人操盤手也在用的投資偷吃步
星期三
多謝你們的支持鼓勵
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胖林
星期日
可以講解一下國巨嗎 謝謝🙏
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聚焦投資術:15年法人操盤手也在用的投資偷吃步
星期日
好,已回覆在專案的討論區
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胖林
星期日
謝謝🙏
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