各位朋友假日好
昨天里昂證券發布對台股的投資策略，台股目標價16000點，主要是認為中、美雙重利空的衝擊下，台股壓力不小，悲觀情境下可能下探15200。
=> 中、美二國目前都有不確定性，資金面有FED開始縮表、債務及預算案待決；景氣面因通膨上升，對消費可能會有負面影響；政策面中國限電及漲價政策，將增加供應鍊的成本及庫存問題，並使中國經濟放緩。資金的風險偏好下降，有回流美元的跡象，美元指數站上頸線，扭轉多空架構，新興股巿的短期受到壓抑難以避免，若未來美元為緩慢升值，巿場會適應，股巿可以消化；若是急速反彈，新興股巿的賣壓就會比較大，這點還不太肯定。
但是里昂推的股票跟看台股下跌的理由是相悖的，說大陸成本上升，避開大陸佔比高的公司，結果卻推鴻海/欣興/亞德客/美利達，都是以中國為主力生產的公司，根本是牛頭對馬嘴，這部份看看就好。
以台股來看，週五再破波段新低，頸線2形成新的壓力，未來沒有站上之前，恐需往下測試第二支腳的支撐，所幸目前離前低支撐線3其實不遠，第二支腳再跌的空間不算太大。另一件較好的現象是投信的買超，投信背後是基金投資人的申購資金，過去一年來，每當投信的買超出現連續性的買超時，暗示背後有大咖申購支持，而當連買一、二週後，常就會出現波段低點，上週的後段三天，投信又開始有比較大的買超，在台股大跌的背景下，顯的突出，未來一、二週有可能又會是波段的相對低檔區。
美股週五因默克公布新冠口服藥臨床數據的利多消息提振之下，激勵航空、遊輪、飯店休閒類股以及能源股走揚，但科技股就顯的比較平淡，費半指數沒有反彈，目前有些券商提出前瞻性看法，認為半導體的周期性高峰已到，再往上空間有限，不論看法對或錯，有不同的想法出現時，股價就不易一面倒的上漲，畢竟疫情以來已大漲1.7倍，獲利了結等待更強烈的景氣訊號是合理的。
台指期夜盤大漲120點，意味週五的不理性殺盤，在週一將有部份平反，目前基本面有壓，大盤進入整理是合理的，看大盤的成交量萎縮就明白，沒有上漲攻前高壓力的條件，但是否要把個股砍到地板去，倒也有些過激了。
我們看一下週五大跌時，投信及外資風雨生信心，仍買超的個股，大致上可以分類為:
#塑化的PVC是明燈，台塑/華夏為主角，EVA的部分可能在Q4見高峰，買盤就稍不如PVC。
#晶圓代工是最上游且設廠在台灣為主，因此不管中國限電如何，訂單滿到明年，因此不會受到影響，台積電/聯電/世界先進投信仍買超(外資因賣權值股，所以不會買超)，不知之前問台積電可不可以追的人，現在回檔到相對低檔，是否已經體察到，台積電應該要像這樣才是買點，而不是在高檔追股票。
#IC設計比較分歧，IP股智原及創意仍受到投信買盤，靜電防護的晶焱則是外資仍偏愛。
#伺服器股本來要漲一波，受到中國限電的衝擊，股價紛紛回檔，CCL的聯茂形成假突破後，幾乎要跌回起漲點，再跌其實也沒什麼空間，反而是空手者要留意的機會。
#BDI指數大漲也拉不動散裝航運股，主要是貨櫃航運運費鬆動的消息，讓航海王不支倒地，長榮之前利多都漲不上去，代表後面有利空，現在就利用這利空往下破底，若能洗出籌碼，就有機會破底翻止跌，但若是洗不出來，就要往下一個台階走，上週長榮散戶股東人數又增加1萬人，打死不退。
#越南正式解封，對製鞋/成衣/高爾夫等產業如久旱逢甘霖，也是值得留意的族群。
#10/1 聯合報新聞:
#越南受害股將走出谷底
