小丹
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Efron 單刀直入投資決策,每年獲利 20% 的成長型投資力
【10/03 專欄公開版】這 1 檔股價飆漲 10 倍,PCB 過後「射頻概念股」將繼續燃燒市場!

※本篇文章同步分享於 貓奴投資樂園、 CMONEY、商周財富網、經濟日報網站

未經允許請勿進行複製、內文竄改、轉載或分享



◎ 5G 行情太火爆,三個月股價翻 10 倍飆股,他是誰?!

5G 射頻元件龍頭-卓勝微

今年 06/18 卓勝微(300782.SH)

於深交所創業板上市發行價 35.29 元

僅 3 個多月時間股價漲了 10 倍,經歷 17 根漲停板

到 09/27 為止股價收盤價 382 人民幣

搖身一變成為滬深兩市的科技股王

也被市場稱為「 5G 射頻龍頭」



卓勝微是中國射頻晶片供應商

專注於 射頻開關 (Switch) 與 低噪放大器(LNA) 的研發設計

在 3G 向 4G 演變的過程中搭上三星供應商迅速崛起

而 5G 火爆浪潮中搭上中國供應鏈「去美化」

擠下能提供整套射頻前端模組龍頭大廠

如:Skyworks、Qorvo 、Broadcom

獲得華為、小米、Vivo、OPPO 射頻元件轉單

 

對於投資人必須知道

股價總是領先反應未來產業趨勢才能跟上當前投資節奏

這篇文章簡易快速理解射頻元件商機 

 

◎ 5G 演變改變射頻前端,價格因升級而攀高

過去 10 年移動通信領域經歷 2G → 3G → 4G 的演變

移動數據的傳輸量和傳輸速度不斷提升

從終端手機單機射頻前端價值量來看

 3 美元 → 8 美金 → 18 美金

到 5G 時代將增漲至 25 美金

也代表 5G 手機將需要實現更複雜的功能

如:多輸入多輸(MIMO)、智能天線技術、載波聚合(CA)

因此射頻前端單機 ASP 還有機會持續提升


(資料來源:Skyworks)

 

射頻前端晶片主要包括功率放大器 (PA)

、低噪放大器 (LNA) 、雙工器 (Duplexer)

、射頻開關 (Switch)、濾波器 (Filter)、天線協調器等

5G 分為低頻(Sub-6GHz)與高頻毫米波(mmWave)

將使 5G 相關 RF/PA 模組數量

較先前 4G 世代手機數量至少多出 1 倍

 

(資料來源:高通Qualcomm)

 

根據 QYR Electronics Research Center 的統計

全球射頻前端市場規模

從 2011 年至 2018 年以年複合成長率

(CAGR) +13.10% 的速度成長

2018 年受到 5G 網路建設元年

全球射頻前端市場迎來快速成長

 

(資料來源:QYR Electronics Research Center)

 

立積4968宏捷科8086穩懋3105,去美化轉單及 5G 需求加速

儘管新一輪貿易戰談判有正向發展

美國也不斷提供華為 90 天臨時許可證

只要川普任內期間

預期中國廠商為了不再受國際事件影響

中國加速去美化策略依然會持續下去

催化中國在 5G 建設腳步加快

 

全球射頻元件供應商主要以 Skyworks 和 Qorvo 為主

中美貿易戰後,中國加速去美化的策略方向

過去較難以切入的 華為、烽火、中興與 TP-Link 等客戶

也開始轉單至非美系的供應商

與卓勝微(300782)同樣獲得華為轉單的

台廠關鍵少數的 RF 射頻元件廠立積(4968)


延伸閱讀:Pressplay 19/06/04】Efron 關鍵分析-立積4968


同樣未來有機會持續搶下 Qorvo 及 Skyworks 市占

宏捷科8086 從事砷化鎵晶圓代工之有利地位

尤其陸系射頻元件相關廠商因客戶提高其供應比重

使得大批訂單湧入宏捷科

訂單能見度達到 2020 年第一季

現階段月產能仍處在滿載,在去瓶頸後約可達 1 萬片

 

宏捷科也全力鎖定第五代行動通訊(5G)市場商機

計劃加速產能建置,預計明年第 3 季二廠新產能將開出

整體月產能將從原先的 1 萬片

擴增至 1.3 至 1.5 萬片,擴產幅度 3 成至 5 成

 


延伸閱讀:Pressplay 19/09/04】Efron 關鍵分析-宏捷科8086

◎ 快速結論:

1. 5G 通訊推升需求,射頻元件 2020 年新一波成長動能顯現

2.Sub 6GHz 射頻天線模組須要透過 SiP 整合降低元件的發熱、耗電、成本

(延伸閱讀:5G 引爆 400G 交換器需求,這 1 檔 SiP 擴產效應

3.海思扶植亞洲 RF 供應鏈,砷化鎵晶圓代工廠地位來看宏捷科、穩懋不會缺席

中長線營運動能明確,產能擴充積極抓準去美化趨勢商機

4.立積切入華為的手機 WiFi 6 規格 FEM 供應鏈

加上 FM 調頻廣播功能成為中國手機標配, 2020 年營運持續成長

 

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文中提及股票清單僅「個人研究」與「投資紀錄」並無任何推介買賣之意

期許大家遵守紀律操作,培養獨立操作觀念一起加油~

原文內容  2019/09/30 親自 Efron 本人撰寫分享

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Efron 單刀直入投資決策,每年獲利 20% 的成長型投資力
【09/17 專欄公開版】 iPhone 11 該怎麼投資?記住 18 檔「蘋果概念股」選股指南!

※本篇文章同步分享於 貓奴投資樂園、 CMONEY、商周財富網、經濟日報網站

未經允許請勿進行複製、內文竄改、轉載或分享



這次蘋果(Apple)2019 秋季硬體發表會

iPhone 新品發表如市場預期發表 3 款

iPhone 11、iPhone 11 Pro、iPhone 11 Pro MAX

畢竟在秋季發表前夕

淘寶網上面先釋出模型機與山寨機

整體設計上並沒有太大驚喜

儘管被認為是 5G 過渡機種

但 蘋果概念股 市場仍抱有一定程度期待

並且 8 月營收是拉貨重要時間點

能拿來判斷進入「旺季效應」的關鍵訊號


◎ iPhone 11系列 Efron 重點差異比較

簡易直接列 Efron 心中重點功能差異比較

3 款 iPhone 11、 iPhone 11 Pro、iPhone 11 Pro Max

螢幕尺寸分別為 6.1 吋 LCD 與 5.8 吋、6.5 吋 OLED

主鏡頭設計分別雙鏡頭、三鏡頭與三鏡頭

較前代新增一顆超廣角鏡頭

三款新機皆支援 4K 影片拍攝

處理器皆搭載最新一代 A13 仿生晶片

最低售價分別為 24,900 元、35,900 元與 39,900 元

 

(圖片/資料來源:蘋果官網)

 

本次新款 iPhone 11 系列發表,Efron 相當看好 iPhone 11

與前代 iPhone XS 變動之處在於

處理器升級、新增 1 顆超廣角鏡頭、支援快充功能

並且關鍵吸引消費者優勢為

「iPhone 11 定價比去年 iPhone XR 定價便宜」

比較 2 款 iPhone 11 Pro、 iPhone 11 Pro Max

除 LCD 螢幕與鏡頭規格不一樣,其餘功能接雷同

因此,Efron 相對看好 iPhone 11 系列銷售

有機會被市場上修新機銷售數量

對我們投資人來說

蘋果概念股進入備貨旺季

營收是否成長才是大家密切關心的

最能證明量產關鍵就是「營收數字」

 

◎ 18 檔 8 月營收精選「蘋果概念股」

 (以 8 月營收月增率排序,圖片來源:貓奴投資樂園

 

AirPods 第三代接力,康控-KY4943 拉貨潮,下半年動能強!

延續(Pressplay:2019/06/25 影音教學

Efron 第一次分享 康控-KY4943 論點

日前法說釋出利多直接要投資大眾「忘掉上半年」

康控-KY(4943)出貨 iPhone 11 包括 LCD 版及 OLED 版

聲學元件出貨量增加下將帶動營運規模走揚

再加上與美系客戶合作更加緊密

合作關從過去間接供貨廠商,轉為直接供貨供應商

並強調 9 月開始的爆發力看起來會跟上半年像不同公司

市場預期第四季營收將突破

去年第三季創下 20 億元以上的歷年高點

且毛利率重回 4 成以上,明年營收獲利重回雙成長格局

 


(如下圖)根據工商時報指出

康控-KY 擁有強勁營運動能

包括:AirPods、2020 年 iPhone 喇叭升級,以及 3D感測新業務

其中,康控-KY 自 9 月開始供應AirPods 高精度元件

訂單能見度延續到 2020 年第 2 季

在可見的未來中,扮演 康控-KY 最主要營運引擎



◎ 結論補充:

該買 iPhone 11 還是 iPhone XR ?

EFRON 會選擇 iPhone 11

$3,400 差價能夠有 1200 萬前鏡頭

、4K 攝影、續航力更強、支援廣角

、夜拍、防水性、行動 WiFi 傳輸速度


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文中提及股票清單僅「個人研究」與「投資紀錄」並無任何推介買賣之意

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以上內容均由本人 Efron 於 2019/09/16 親自撰寫分享

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Efron 單刀直入投資決策,每年獲利 20% 的成長型投資力
【免費試閱】一文看懂成交量型態

本篇文章同步分享於 貓奴投資樂園、 CMONEY、商周財富網、經濟日報網站



( 原文於此/圖片來源:貓奴投資樂園 ) Efron 本人拍攝,未經允許請勿盜用侵權。


◎K 線型態學透過簡單圖形找出「規律」

技術分析的 2 大分類:指標、型態

其中最主觀分析方法就是 K 線型態學

由 K 線圖中去觀察價格走勢

因此,型態的判斷不需要數學的計算

純粹用眼睛就能辨識股價呈現簡單圖形,就稱為「K 線型態」

傳統教科書中常見的型態

如:M頭、W底、三角型態、頭肩底、頭肩頂等

 

延續(2019/08/01文章)內容

而「成交量」也一樣出現某些型態時

搭配股價 K 線型態,就增加預測未來股價可能的走勢

更容易掌握買賣進出點,避免誤判與誤用

套用 1 句華爾街名言:

「股市裡充斥著各式各樣的騙子,

只有『成交量』是唯一的例外。」

 

這篇文章 Efron 就要介紹

如何用「成交量型態學」增加勝率!

 

◎ 只要用眼睛就能看懂「成交量型態」

成交量是指在某一時段內具體的交易數

K 線圖中,成交量的大小直接表明瞭

多空雙方對市場某一時刻的技術形態最終的認同程度

如果成交量集中於同一時間裡,稱為「成交密集區」

反之,交量普遍低迷被稱為「非成交密集區」

因此,我們可以運用成交量

柱體長,成交量較大、柱體短,成交量較少的特性

歸納出簡單舉例子說明

上漲趨勢與盤整區間的「成交量型態」

 

① .股價上漲趨勢 + 成交量攻擊量型態(O)


股價在上漲的過程當中

成交量量增一波比一波大,形成連續遞增量

當發現成交量為遞增攻擊量

背後代表籌碼有效換手到特定大戶手中

股價在高檔整理不願惜售

甚至追價意願更勝散戶賣超浮額

此時,就要掌握「量縮整理」

或「突破新高第一根紅K棒」買進

 

※可以查詢「券商分點」判斷成交量遞增來源

 

②.股價區間整理 + 洗盤量柱型態(O)


股價在區間整理過程中

成交量量增一波比一波小,形成連續遞減量

股價與成交量容易出現背離訊號

不妨觀察區間內量增 K 棒的方向

如果量增 K 棒皆呈現上漲,表示很可能主力正在吃貨

此時,把握「突破區間第一根紅K棒」買進

 

※可以查詢「券商分點」的買盤與賣盤

若買盤集中於少數幾家券商,但賣盤券商卻雜亂無章

更是明顯是「主力吃貨盤」

 

③.突兀量柱型態(X)




常出現於 5 日均量 < 500 張的殭屍股

成交量突兀放大呈現出單根獨立的量柱

且沒有持續性,成交量放大後下一根就立即縮小

此時,代表主力控盤力強,外盤價差大難成交

不應隨意貿然搶進 且 容易陷入流動性風險

 

④.區間整理 + 平頭量柱型態(觀望)



股價在區間整理過程中

成交量連續放大直至一波的最高量出現

區間內成交大量數據接近相等,形成平頭量

不同於洗盤量原因為:

股價形成「上有鍋蓋,下有鐵板」的情形

逼近前高卻又會出現極大的壓力

反之,逼近前低就有極強的買盤

成交量卻不斷出現能量增的情況

此時,多空廝殺激烈與其冒著風雨前進

建議不如先休息觀望!

靜待股價突破或跌破區間在判斷

 

◎最後提供「量柱攻擊型態」相似 K 線清單

提供 19/08/19 選股範例給大家參考

篩選出以上 13 檔股票,因為每日選股結果都會不一樣

大家可以自行運用 7 月營收、第二季財報判斷

延伸閱讀:

【07/16】Efron 關鍵分析 - #晶焱6411

【06/01】Efron 關鍵分析 - #健策3653




◎ 快速結論:

技術分析指標相當多種

但追根究柢都是從股價與成交量延伸出來

正所謂「量是因,價是果」

 

當主力尚未明確拉抬股價時,股價表現相當沉悶

如同技術指標會背離一樣

此時,分析量價結構並任何沒有幫助

反之,成交量在區間整理內放量出現 2 次以上

成交量放大代表股價波動幅度可能增強

背後就可能代表主力正在吸籌碼

 

以上提到的方法,為了幫助投資人簡單用肉眼判斷股價趨勢

實戰上可以搭配「籌碼分析」增加自己的交易勝率

 

⭐近期文章回顧》

①.【08/15 貓奴看台股】Efron 關鍵分析『矽創8016』

②.【08/12】Efron 關鍵分析『力山1515』

③.【08/06】5 檔擇機入市清單

④.【08/05】Efron 長線投資分析『元大黃金、神基3005』

⑤.【08/02】Efron 關鍵分析『欣興3037』


文中提及股票清單僅「個人研究」與「投資紀錄」並無任何推介買賣之意

期許大家遵守紀律操作,培養獨立操作觀念一起加油~

以上內容均由本人 Efron 於 2019/08/20 親自撰寫分享


※ 本文僅提供於 Pressplay 平台訂閱者觀看,請勿進行複製、內文竄改、轉載或分享,違者將訴諸法律途徑提告侵權求償!