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 全球 高殖利率股票 將是債券的良好替代品

美國聯準會 Fed 為首的各國央行大推量化寬鬆(QE)

與降息引導全球利率走跌,台灣央行跟進降息 1 碼,

以台灣銀行為例 1 年期、 2 年期、 3 年期定期儲蓄存款利率均跌破 1%,

宣告開始「零利率」甚至是「負利率」時代,

所謂零、負利率,就是公債殖利率、央行與銀行利率逼近零利率,

2020 年可以說是資產配置重新洗牌的一年,

普遍大眾將錢存入銀行只會越存越薄,

使得贏家都是有投資能力的富人。

 

3 月全球國際金融市場經歷系統性風險修正,

以目前加權指數接近 10 年線位階,

上市公司平均現金殖利率達到 4.55% 水準,

更是凸顯台股仍是全球報酬最高的市場之一,

Efron 認為今年除權息行情將會比往年更具備投資價值,

其中上市櫃公司以 2020/04/01 收盤價位階,

2019 年每股純益(EPS)為正獲利殖利率高達 6%↗  以上的公司達到 465 

高股息殖利率個股將持續吸引長線資金流入,

但是每一年都會有投資朋友抱了「錯的股票」參加除息,

就容易發生「賺股息、賠價差」的慘劇,

這篇文章幫助大家運用 Efron 的選股策略

整理 2020 年高殖利率的填息攻略。


2020 年高殖利率的填息攻略

重點  .為什麼「填息」很重要呢?

除權或除息其實本身不會賺,

因為公司的市值與股價也會等幅下降,

除權息後,收盤價必須「填權息」,

也就是股價站回除權息前的價位,

投資人才算真正獲利,

 

以去年改成每季配息一次 台積電(2330)  為例,

假設今天收盤價為 260 元,

明天除息 2.5 元後開盤價為 257.5 元 ( 前一天收盤價 – 股息金額 )

未來必須漲回 260 元以上,

這 2.5 元的現金股利才算是真正「填息」收入口袋裡

但換個方向思考,如果沒漲回去呢?

既使股息跑到了銀行戶頭,

還是淪落到「賺股息,賠價差」命運。


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重點② .股價必須「填權息」站回除權息前的收盤價,股利才算是真正的獲利

(如下圖)以 2019/08/01 致新(8081)除息 7.5 元為例,

前一天收盤價為 99.8 元,殖利率約 7.5%,

所以平盤參考價應為 92.3 元 ( 前一天收盤價 – 股息金額 )

而股價除息後 7 個交易日,

2019/08/21 收盤價順利站回除息前收盤價 99.8 元,

也就是俗稱的「填息」,股利成功收到口袋!

 

反之,達爾膚(6523)公告 2019 每股純益(EPS)僅僅 4.26 元,

以「資本公積」配發現金股利每股 10 元,

除息前一天收盤價為 91 元,殖利率約 10.9%,

除息後股價卻頻頻破底腰斬至 41.4 元,

如果沒有順利填息不論殖利率多高都無法將股利順利入袋,

也就是俗稱的「貼息」。


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重點 .快速填息代表著公司營運狀況佳

參加除權息最重要的是「填息」能夠穩定配息且快速填息,

顯示公司可能具備『獲利穩定成長』

『產業趨勢向上』『下半年營運轉旺』的條件,

且主力或法人願意再投入資金加碼,

讓股價能夠有效率的完成填息。


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有以上重點觀念後 Efron 就幫助大家一起來找找

如果我們將高殖利率 & 營運成長

同時納入考量會選出哪些潛力股呢 ?

 

 Efron 填息攻略-2020 年 10 檔 殖利率 > 7% 清單

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(→訂閱 Efron Pressplay 實戰專案,解鎖 2020 年預估EPS 與 進階選股條件)

 

 結語補充:

對於無法看盤的上班族來說,

許多人會採取投資高殖利股領息的方式來參與股市,

2020 年因新冠肺炎與油價大戰讓全球股市高度不穩定,

但最壞的時候也造就最佳投資時機,

2020 年全球約90%的股市都是負報酬率、公債已不再安全,

反觀台股高現金殖利率居全球之冠,上市櫃公司股價已不再偏貴,

建議大家可以參考【實戰教學篇-成長股選股教學】,

幫助想賺填息行情且不必擔心買進就要做長期投資,

可以運用【實戰教學篇-主力買股模式教學濾網增加自己的勝率。


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繼續閱讀 2020 年填息攻略 & 殖利率 > 7% 精選成長股(下集)

解鎖表單 .2020 年預估EPS 與 ②.進階選股條件

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※文中提及股票清單僅「個人研究」與「投資紀錄」

並無任何推介買賣之意期許大家遵守紀律操作,培養獨立操作觀念一起加油~

以上內容均由本人 Efron 於 2020/04/06 親自撰寫分享