3/22日道瓊重挫了460點

很多戰友非常關心接下來的盤勢

因此,開放此篇大盤專題報告公開瀏覽。


【3/21日誠懇哥大盤分析回顧】

figure-1

誠懇哥的觀察,2019年全球主要經濟體的經濟數據普遍呈現衰退,但是弔詭的是2018年底美國經濟數據一片大好之際,美國政府官員強勢表態喊著要升息、繼續縮表,甚至歐盟也在去年底宣布結束QE。這樣的連續效應讓市場短期間資金急速緊縮,並且放大了對於美國10年期公債殖利率 & 2年期公債殖利率即將倒掛的擔憂【會加速投資人將資金從股市抽離流向債券市場進行避險】。

➤導致了2018年底道瓊一路閃崩大跌了5000點左右。


但是到了2019年初,Fed 不僅持續放話【會更有耐心等待升息的時程】、【 縮表將提前結束】 ,甚至中國降準、歐盟考慮重啟QE...等,短期間內全球金融市場從極度緊縮的環境,又大開大闔轉為寬鬆 !!

➤導致了2019年初道瓊一路強彈了4500點左右。


經過上述的分析邏輯,您是否出現了會心一笑,2018年底~2019年初的閃崩/強彈,就是一個市場資金移動的效果,而這兩次大行情,同時也讓為數眾多的基本教義派專家跌碎了無數鏡片,在資金移動的過程,個股本益比從10倍一路跳升到20甚至30倍,這過程自然是不容易從經濟數據完整看出市場的動態的,既然是資金的移動,我們觀察的主軸就可以放在匯率/外資期貨現貨籌碼變化/Fed利率政策,而這些資訊,誠懇哥可是每天 盤前速報 都持續更新追蹤,並且進行免費分享,相信有認真做功課的戰友,應該對於盤勢的掌握度會逐漸提升。

這樣資金大開大闔移動的結果,自然造就了去年全球股市的一波修正以及今年初的一波強彈,而誠懇哥也早在去年底(長期追蹤誠懇哥分析文的戰友應該都印象深刻,去年12月底道瓊最低點那天到瓊急跌了650點,市場中所有專家幾乎一面倒看壞,甚至要您順勢放空,誠懇哥可是市場中少數告訴您,指標已經出現超賣訊號,隨時要展開報復性反彈的那個人  )。以及2019年初就多次提出看法【2019年有可能是一個震盪幅度高於2018年的一年,並且會出現數次的震盪】操作上,若能掌握到這樣的大方向,那麼對於接下來的市場波動,也就能更加了然於胸,可以有節奏的在每次的震盪中透過資金部位的控管,賺取到每次震盪的價差。

2019年是一個非常適合操作的一年,未來歷次的震盪,都將是一次又一次賺取價差的好機會。

上面這段話,誠懇哥在2019年初就發表過多次,目前仍未改變看法,2019年我們已經準備好了,若您還沒有清晰的市場邏輯以及操作結構,也歡迎您加入我們的行列!!


那3/22日道瓊下跌460點

接下來該如何觀察呢,以下是誠懇哥的最新盤勢看法

【台股觀察】

觀察大盤技術型態 : 十字之後下週一出現黑K會形成短線的空方組合型態,這會讓技術分析學派的投資人出現短線的減碼賣壓,導致下週一盤勢修正的壓力,至於盤勢震盪後是否能止穩,上週五出現了50點的下影線,表示盤勢震盪的時候,有人逢低布局了,因此第一道關卡先觀察週五的最低點10589點是否止穩。

3/22日台指期貨夜盤下跌93點,收在10520點,因此,若下週一早盤小道瓊未出現止穩,那第一道關卡失守的機率就偏高,因此,盤中可以透過追蹤【台幣匯率】以及【權值股走勢】來進行貼盤的觀察。

當台幣匯率出現較大的貶值 < EX : 台幣貶值 0.5~1角 >,或者盤中權值股跌幅高於大盤跌幅 < 可以觀察排行前20名的權值股,或者直接比對 0050 跟大盤的漲跌幅 >,表示當日外資有可能是賣超台股的,當這樣的訊號出現,盤中就不適合去搶反彈或者想加碼攤平。畢竟,目前外資佔台股權重高達40%,對於淺碟型的台股市場外資的影響力顯而易見,操作上自然必須順著外資的勢,千萬不要去跟外資對作,勝率會降低很多的!!

2018å¹´

➤外資淨匯出金額 : 2132.47億-1977.15億=155.32億(美金) 

➤外資淨匯出金額 : 155.32 X 30.796(台幣匯率) = 4783億(台幣)

➤外資賣超台股3669億。

【2018年外資匯出台股金額統計表】

figure-2

【2018年外資匯出台股金額統計圖】figure-3

2019å¹´

➤外資淨匯入金額 : 1961億(台幣)

➤外資買超台股金額 = (上市1041.46億+上櫃240.55億 ) = 1282億台幣。

【2019年外資買超台股金額統計表】

figure-4


【道瓊觀察】

【2年期公債殖利率】

figure-5

【10年期公債殖利率】figure-6

【10年期/2年期公債殖利率&道瓊走勢】figure-7

從上面三張圖可以歸納出幾個重點

➤目前美國10年期公債殖利率 > 美國2年期公債殖利率【尚未出現倒掛】

➤目前美國10年期公債殖利率 &美國2年期公債殖利率都低於3%【去年底都高於3%】

➤目前美國10年期公債殖利率 &美國2年期公債殖利率在2.5%附近低檔區貼近倒掛對股市的影響較低

※參考上圖紅色箭頭處(2018.12月底附近)

經過上述的分析邏輯,誠懇哥認為上週五道瓊的下跌,與美國公債殖利率接近倒掛的關聯性偏低,影響程度較高的因素在於美國製造業 PMI 數據創下21個月新低,而3/20日Fed會議記錄才剛公布2019年有可能不升息,如此,2019年道瓊工業指數的走勢,就比2018年美國一路升息四次一路往上墊高的節奏不同,比較有可能會是數次的區間上下震盪,但是每次反彈都不容易再過高點【參考2018年10~12月初的道瓊工業指數走勢圖】。

【延伸閱讀】

【 美國10年期公債殖利率&道瓊走勢/台股走勢連動性解析】


【上証觀察】

2/25日A50出現了735點史詩般的大漲,當日收盤後誠懇哥即提醒,爆量後隔日有一定的機率進行回測,並且可以參考12410 (2/25日爆量當日中間價) 當作短線主力參考成本。而後,很巧合的A50就剛好回測到12410附近兩次,透過簡易的指標,若您當初選擇在A50回測12410點不跌破而往上的階段小幅偏多操作,是有機會賺取到兩次價差的。

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隨著時間的推移,以及全球股市的變動,當時的判斷指標需要適度的修正,目前以週線的最大兩週成交量中間值來估算,A50的主力成本參考區間為12490~12775點之間,亦即,回測此區間若有守穩表示主力仍然是偏多的,可作為下週的觀察參考。

【總結】

2018年FED一路升息了四次,全球資金往美國移動,造就了美股屢創新高的局面,而2019年若FED不升息,那情勢勢必有所轉變。就台股的觀察,至少目前為止,外資是淨匯入1961億台幣,並且也的確買超台股超過1000億台幣。

美股少了資金流入的保護傘,台股殖利率相對優於全球不少國家(包含美股),台股有機會多了資金流入的隱形翅膀,或許短期而言台股修正的過程會獲得較佳的緩衝效果,中長期來觀察,台股與美股/上証關聯性仍高,在FED不升息、市場中仍還有熱錢移動的階段,逐步減碼多單回收資金,靜待3月底中美貿易協商的進展以及近期將陸續公布的全球主要經濟體PMI數據,再來擬訂新的操作策略是一個值得考慮的操作選項。

在FED更有耐心的等待升息時機(或者FED已經不敢升息了)的情況下,戰友們在布局的時候,也需要更多的耐心來做觀察或者適度降低操作的部位,畢竟,從FED對於利率的決策已經可以看出,全球景氣已經見頂或者其實已經開始往下探,而在此波上漲的過程中,誠懇哥也持續幫戰友們追蹤多次全球主要經濟體製造業PMI等數據< 一月份是呈現破底,二月份築底止穩,三月份目前為止歐盟/美國的數據分別是破六年新低/21個月新低;希望接下來全球主要經濟體公布的製造業 PMI數據是一個觸底後回升的好訊息!! >。

去年9月底,我們提前在道瓊崩跌之前布局了VIX避險,並且誠懇哥自己的VIX部位獲利70%(約70萬)

去年12月底,道瓊開始反彈之前,誠懇哥提醒即將出現報復性反彈。

雖然,操作有一定程度的運氣成分,但也的確有一些值得參考的指標,可以觀察到趨勢的醞釀以及猜到可能的方向,這些指標誠懇哥過去曾多次分享,未來仍然會持續幫大家進行追蹤&提醒,歡迎戰友們持續鎖定誠懇哥的分析文。

目前已經是凌晨3:00,由於時間的關係,今日就先分享至此,祝福戰友們操作順利,順心愉快 ♡ ~

【國內外重要展覽&行事曆】

figure-9【國際財經大事件】

figure-10【近期會公布的台灣重要經濟數據】

figure-11【台股行事曆追蹤】figure-12【本週焦點數據追蹤】

figure-13

【週末財經重點新聞】

歐美3月PMI雙降 股市嚇跌

美債息曲線倒掛 經濟拉警報

方星海:陸金融開放潛力還大

黑色賣壓襲擊 全球股市慘遭血洗

庫克:感謝陸打開大門 蘋果是一份子

陸港觀盤-恒指支持看250天線 中美再談判

中美28日展開新一輪貿易談判 川普盼陸增購1~2倍美國貨


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週末愉快

祝戰友們操作順利,獲利滿滿 💰💰💰 ~

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