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降息 銀行股會跌嗎?

這個問題是最近孫太問我的問題,說真的,還蠻難回答的,簡單來說,誰知道股票價格是會漲會跌呢?但是悟天喜歡用「邏輯」推理一些狀態,我們不妨也來推理幾個現象!

舉個例子吧

假設在銀行降息以前,你擁有400萬,買進了20元股票200張,且這20元股票配息1.2元,殖利率有6%,所以你一年可以領到24萬。在降息之後,因為銀行利差縮小,賺錢變成一件相較以前來說困難的許多的事情,所以明年度配息剩下1元(因為獲利縮水),所以股價會跌嗎?

NO~這可不一定

因為很簡單,定存是我們視為風險最小的投資商品(其實風險就是通膨),但因為定存利率都已經調降,所以股票殖利率不需要再維持6%來吸引投資人,5%就有很多投資人覺得很棒棒了!怎麼說呢?

因為降息以前定存利率大約是1%,存股殖利率6%,代表買進存股的預訂報酬有可能為定存的6倍。但是降息以後,銀行定存利率逼近0.5%,所以如果存股的預定有5%的話,那就是銀行定存的10倍耶!10倍耶!10倍耶。

所以雖然配息減少變成1元,但是以5%殖利率來說,股價還是維持在20元並沒有跟著下跌!

因此...金融股真的股價一定會下跌嗎?甚至如果要維持在6倍於定存的殖利率,那殖利率只需要在3%即可,...那股價應該會是在33.3元才對,不跌反漲耶...

那代表業績越差股價越漲嗎?這不是很奇怪嗎?

我只有說股價不見得會跌,但可沒說實際上資產沒縮水喔!大家可能忽略掉了一開始的那位先生了,假設他有400萬,降息前他可以領到24萬,降息後雖然股價可能沒有下跌,但實質上他可以領到的股息只剩下了20萬,還是減少了!如果他要領到24萬的配息,他必須再買進40張的股票(要再花80萬)才可以達到同樣效果!再加上QE引發的通膨來說,其實降息後的24萬實質購買力可能已經比降息前24萬的實質購買力還要低,所以其實他還是被侵蝕了!只是...這裡討論的是,降息一定會讓金融股股價下跌嗎?...悟天說真的!那可還真不一定!

結語

你要在相同資金狀態下400萬(不增加其他資金),去想辦法買到240張股票,才能「保有」之前的獲利狀態,換你告訴悟天,你打算怎麼做?


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警語:
悟天並非投顧老師,純粹跟大家分享用悟天自己利用存股買賣SOP流程所設定出的倍數心得,但最終股價表現還是以現況為主,悟天無法預判股價的高低點,因此請讀者自行分配好資金狀態以及審慎評估操作!SOP倍數只能做為參考值!悟天的線上課程以「個人存股心得」分享以及「研究紀錄」為主,不炒作特定股票、不意圖拉抬或壓低股票的價格,或與他人通謀,以約定的價格於自己出售或購入時,讓股友同時為相對行為;也不意圖影響市場股價或散布不實資料也無推介特定股票以及特定價位買賣價位之用意,希望讀者能藉由悟天存股的心得分享,找出屬於自己買賣金控股的SOP流程,投資前請獨立思考、審慎評估!過去悟天的經驗不能保證投資人一定可以獲利,投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,悟天無法為投資人績效負責。

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大耳妹

現在武漢死亡人數突然大增,可能二次感染開始,請千萬小心。疫情追蹤 : https://www.epochtimes.com

04/17
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕!

感謝提供資訊 今天也有看到 還說 漏報了 ....... ... ...

04/17
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wzm9925

股價下跌或者選擇配股多一點的股票
這樣對咪?

04/16
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕!

有趣的說法 但 概念確實是如此

05/07
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一本萬利財源長

在資金400萬不變之前提下,又要想辦法買到240張,除非股價又跌,但以目前無限QE+國安+疫情趨於穩定,導致股價盤堅,短期不可能。

04/16
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕!

沒錯 這需要賣在20元的時候 並且買在16.6元的時候 才能維持240張!
但股價在16.6元的時候是有可能的,因為1/16.6=6%... 但...此篇文章只談財商思維
怎麼做...就看每個投資人自己怎麼思考了

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04/16
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許筑翔

我想仍然是定存定額買進,照每個月的節奏持續買進,前提是業績沒有出現危機前都是如此操作

04/16
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕!

華南主要是因為華南永昌的因素 如果只是短期事件 其他應該跟其他官股表現差不多才對 只是相對的因為這件事 位階就是必須低一些

04/16
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吳志發

低於成本價繼續買進,前提是要買到每年都有配息的公司

04/16
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕!

對 業績表現還是要好好觀察

04/16
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Leader99

應持續買進,並讓張數多於240張,才能抵抗通膨,盡量買低不買高,視個人現金流,紀律買進。

04/16
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕!

那成本也增加嚕!感謝大大提醒,悟天加了一句...在不增加成本的狀態下 怎麼用400萬去買到240張的商品,讓現金流保持穩定

04/16
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睏喵

降息後,紀律投入買綠不買紅!

04/16
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕!

稍息後 不敬禮解散 ^_^

04/16
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