適用對象

會計科目忘光光、財務分析沒概念、產業知識聽不懂、數學觀念有夠爛的地球人。


基本概念

總資產→您有一棟房子;總負債→您有房屋貸款;〔總負債÷總資產〕→ 潛在壓力大不大

流動資產→您每月賺到的薪水;流動負債→您每月要繳的房貸;〔流動負債÷流動資產〕→ 立即風險高不高


思考邏輯

房貸1500萬,房子目前市價為3000萬,1500÷3000=0.5,這樣很正常;

房貸1500萬,房子目前市價僅1000萬,1500÷1000=1.5,這樣沒感覺?

〔總負債÷總資產〕=潛在壓力,1.5的壓力當然比0.5的大!


每月房貸16800,每月薪水42000,16800÷42000=0.4,這樣還可以;

每月房貸16800,每月薪水21000,16800÷21000=0.8,這樣不擔心?

〔流動負債÷流動資產〕=立即風險,0.8的風險肯定比0.4的高!


評估方式

絕對數值:無論是〔總負債÷總資產〕=潛在壓力,還是〔流動負債÷流動資產〕=立即風險,絕對數值越高,壓力與風險總是越大,但並非數值高就斷定它一定是地雷股,要搭配看它的動態穩定狀況。


動態穩定:相較於絕對數值高代表壓力大與風險增,動態穩定之該發生的沒發生,不該出現的卻出現了,往往才是更明顯的警戒訊號


使用建議

看到個股〔年度總負債÷年度總資產〕、〔年度流動負債÷年度流動資產〕、〔單季總負債÷單季總資產〕、〔單季流動負債÷單季流動資產〕的數據與柱狀圖之後,別急著認定它究竟是或不是潛藏地雷股,請自問兩個問題就好:


我目前手上沒有,發現它的這種表現,我還是有意願買進它?

我手上已經有了,看到它的這種表現,我依然很願意續抱它?


這沒有標準答案,並沒有所謂絕對數值大於多少或相對幅度超出多少就一定是地雷,賤芭樂的建議,無論是因為絕對數值太高,還是不該出現的不穩定出現了,只要您對它有疑慮,還沒買就不要接近它;手上已有也最好早早離開它囉。大大們,股票是花您銀子買但摸不到的東西,不是睡您旁邊轉身就能抱到的另一半,另一半就算讓您越想越傷心,您還是可能會為家為子而不忍割捨;但某一檔股票若是讓您看完會揪心,let it go!幹嘛還要鬱悶地勉強抱著它。(不只是大同、華映、尚志、大飲,以往的地雷股用此法檢視,無一疏漏)


備註、這是『會計科目忘光光、財務分析沒概念、產業知識聽不懂、數學觀念有夠差』的地球人專用的工具,如果您本就熟悉如【透過損益按公允價值衡量之金融資產利益】、【備供出售金融資產】、【歸因於所規避風險之被避險項目之利益-公允價值避險】之類的火星文,一定有更專業的方式評估,那就請路過跳過囉。


檔案在此,請享用 地雷股的前兆(年季總流都要看).xlsm



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Kris Yang
06/04
感謝芭樂大。火星文真的看不懂@@
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Hannah1
06/04
感謝分享
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chinhsun
06/03
感謝
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