警語

文章內容僅供參考,僅分享個人觀點,無買賣建議。投資人需自行承擔風險,本文不負擔盈虧之法律責任,亦不代表任何買賣建議。


今年4月時,我寫過一篇文章來討論Z世代(Z Generation)的年輕人,也就是大概在1997年後期到2012年左右出生的一代,他們是數位原生時代,從小就與互聯網培養密不可分的關係。

這個討論看似輕鬆,但是潛藏著許多商機!

這個世代中到底有哪些流行趨勢,代表著這些趨勢具有更多的發展空間

很多人看過文章之後就忘記了,但是,文章中提到的幾家公司Amazon(AMZN)、Netflix(NFLX)、Sturbucks(SBUX)、Chipotle(CMG)、Apple(APPL)、Ulta(ULTA)與Snap(SNAP),股價到現在都漲了不少!(其實這些公司都常出現在我們版面上)

Snap財報大好,昨天盤後收盤上漲9%

Snap(SNAP)這家公司我在4月初就買了,均價11.89,漲幅約35%。

在4月底公佈Q1財報後,雖然結果有達標分析師預期,其實股價表現並沒有特別好,主要因為公司仍在進行結構重整,包括App的更新、新產品的開發、市場規模成長性等等,讓投資人驅於保守。

但是我自己是不是這樣看,我考量的點是:

  • Snap有沒有辦法在市場中精準的抓住自己的目標客戶(Z世代)?
  • 雖然沒有像Facebook、Google那樣占據龐大的廣告市場份額,但是它還有多少潛在空間可以被開發?
  • DAU(日活躍用戶)與ARPU(每位用戶平均收入)這些指標的表現如何?
  • 最後,技術面為主,基本面為輔,現再是否為進場時機,有沒有辦法設出場點?

買入後一陣子後,Snap又推出了一個爆紅的濾鏡(lens)-可以變男變女,變小孩!這個App延燒我整個朋友圈,IG上面的藝人網紅大概都用一輪了!我那時就想,Snap的下載量應該會暴增!

昨天Snap財報出來,果然數字碾壓分析師預期~

營運表現大幅成長

一張含有 螢幕擷取畫面 的圖片 自動產生的描述

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1. Q2收入3.88億美元,比上一季成長21%,比去年同期成長48%,優於市場預期的3.59億美元。

2. 毛利率上升至46%,優於去年同期的30%。在收入同比上升48%的情況下,成本上升13%表示控制的還不錯,是好的現象。

3. 淨虧損(net loss)為2.55億美元,每股虧損0.06美元,較去年同期(-0.14)大幅改善,也優於市場預期的-0.1美元。

4. 營業現金流有改善,增加1.04億美元至-9600萬美元; 自由現金流增加1.31億美元至-1.03億美元。

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5. 日活躍用戶為2.03億,新增1300萬位用戶,創下單季增長紀錄,較去年同期成長8%,也優於市場預期的1.91億。

主要原因是Android平台App的更新,使得用戶數大幅上升。用戶現在發送的Snapchat比舊版本多出7%,留存率大幅提升。

而我剛提到的爆紅濾鏡,Snap估計貢獻的新增用戶數在700至900萬之間。

6. 在ARPU(每用戶平均收入)上,較去年大幅成長了37%。

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未來展望

1. 持續投資新功能:AR(擴增實鏡),增加用戶的參與度。

2. 推出遊戲功能:Snap Games,過去四個月已推出了7個遊戲。

3. 開發者工具:Snap Kit,讓合作夥伴可以將Snapchat帶入他們的軟體服務。

4. 強化平台功能:當然是要讓最重要的「廣告收入」可以愈來愈多摟!

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