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短線交易還是波段操作

短線交易的優點,就是只操作「股價最好賺的那一段」,不用承受回檔變成回跌,缺點是有可能會錯過整個波段的大多頭走勢;波段操作的目的,是為了持有整個主升段,缺點是得忍受每一次震盪與拉回,還得等確定多頭結束了才能出場。

人們感覺到痛苦的原因,是「不想忍受股價的劇烈波動」,卻「又想要整段都賺到」的矛盾。往往當股價再創新高,心裡就開始折磨自己:「如果當時沒有賣,抱到現在就好了。」可是真的波段持有,在股價回檔時,卻又想著如果昨天有先出一趟,現在就可以再買回來了的短線心理。

說穿了就是什麼都想要。

所以,當股市跳空大漲開出,就開始心情不好,後悔昨天賣太早;股市開低走低心情更不佳,後悔昨天一個猶豫跑不夠快。

短線操作不要羨慕別人抱整段,你沒看到別人是怎樣熬過中間股價拉回的壓力;波段操作的人也不用羨慕別人進出快壓力小,你沒看到股價帶量又突破時他們要不要再進場的猶豫。

你應該要做的,是確認自己到底適合怎樣的操作模式,短線波段本來就各有利弊。

最糟糕的模式是看到大漲的時候想做波段、看到盤整又想著短線交易。善變的心態,很快就會變成「賺的賣一賣」、「虧損的抱著等解套說是要做波段」。


殖利率投資還是存股

殖利率投資的目的就是為了享有高比例的配股息,基於投資報酬率目標的考量與價值評估來選股;存股為的是長期接近收租的概念,投入資金後不考慮股價變化。

兩者看似想要的高配息很像,但目的不同,方式就不一樣。

對於殖利率投資的目標來說,假設是設定獲利目標五成,一檔殖利率6%的個股,抱著十年,扣除稅金之後應該可以達成,那麼,選擇最佳的時機買進(例如崩盤時期)是最重要的課題,因為股價越低、殖利率就越高。如果買進之後到了某一天,股價已經上漲了五成,那就應該出場,因為市場迅速的一次給了你十年的報酬,又不用年年課稅,那你還在等什麼呢?想等未來十年無風無雨股價都不會跌嗎?

對於存股者來說,要的就是每年得到的配息金額,例如想要年有25萬收入,殖利率5%,就得投入500萬現金。這個收入金額是目標,每年都得達成,那麼就不必考慮股價,也不應該考慮股價漲跌,只考慮選擇的投資標的有沒有辦法帶給你這樣的數字報酬。

把這兩者混為一談,是很多人感覺到痛苦的原因,無法忘懷持有成本,存股的人遇到了崩盤才發覺存了三年,一個月內股價都賠光受不了虧損的感覺;殖利率投資目的的人,明明設定的目標提前達成,卻又抱著不放以為自己可以開始存股了,結果股價一掉曾經到手的成果又被取走。

當你決定好自己要的是什麼,不論股市漲跌,都才可以處之泰然。



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李純穎
04/20

老師:想跟您請教想學習做波段的操作,如果順利在創新高點買進,短期方向確立了,賣出的時機是逐步上調的停損點還是不看停損點,需要耐心等到賣出的關鍵點才賣出?
另外,要找創新高的標的,若前高點可能是1年前或更久,需要以這個為標準嗎?或是~需要觀察的時間大約多長,有一定的標準嗎?
感謝您的耐心回覆

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林家洋:K線軌跡
04/20

波段操作牽涉到基本面,定義上是操作一檔股票的整個多頭趨勢,但是就無法賣到最高點附近,需等拉回已經確定多方趨勢結束才出場,所以移動是停利是一定要的。
創新高的定義原則上是歷史新高優先,只不過最近幾年多頭市場讓這樣的機會變少了,那麼如果不是歷史新高,就得要考慮過往的賣壓(當時的成交量)是否沉重,如果不重就可以忽略,

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Ch Lee
04/20

想問老師~賣壓中空是否可以用"量價累計圖"來判斷呢?

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林家洋:K線軌跡
04/20

可以,但如果沒有破底的下跌段,少了一股反彈的力量。

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Ch Lee
04/20

原來如此~!感謝老師!!

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彭綉婷
04/19

最近才體驗到想要績效穩定, 不是技術問題而是放棄的學問 .

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Carol Chang
04/18

老師這篇對於殖利率投資跟存股的解說讓我豁然開朗,(本來還沒完全懂殖利率投資的意思)
另外想確認一下,殖利率投資跟賣壓中空是不是都在短期內急跌時才會出現?

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林家洋:K線軌跡
04/18

這兩樣無關,殖利率投資單純就是股價越低越好,不一定會賣壓中空,趨勢長期空頭也行。

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逸寧
04/18

老師說到心坎裡了,一針見血,正中要害,牢記在心。

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林家洋:K線軌跡
04/18

真的嗎?我以為大部分人本來都了解,只是做不到。

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逸寧
04/19

就像殖利率與存股來說,當初買是為了殖利率高來存股,但股價卻漲了5成,這時就會產生老師所說的狀況,所以要單純存股還是因殖利率高買賣心境糾結在於此,真的難做到。

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誰的飲料
04/18

老師,這篇文章是公開文,請問我可否分享給我朋友看?我會在註明出處

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林家洋:K線軌跡
04/18

好。

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大耳妹
04/18

武漢死亡人數突然大增,可能二次感染開始,請千萬小心。最新疫情追蹤 : https://www.epochtimes.com

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飄向北方
04/18

克服了什麼都想要的毛病,要獲利就會變的簡單許多。

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林家洋:K線軌跡
04/18

的確。

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yunglee
04/18

看不清自己的屬性是一大致命傷,也許學技術分析前應該先分析自己的屬性為重。

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林家洋:K線軌跡
04/18

這樣說是對的。

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