股市的投資方法百百種,有人擅長波段操作、有人喜歡長期持有、有人只看技術分析、有人研究企業財報、也有人只玩指數期貨、更有人沉迷於短線當沖。雖然可以選擇的投資方式何其多,但在我看來,能夠長期創造穩定獲利的方法並不多。

如果你問我,那一種投資策略能夠創造高報酬率且適合大多數投資人?我會毫不猶豫告訴你,買進成長股!

為了能夠完整回答這個問題,我先說一下我的投資故事。

我是在2006年進入股市,雖然剛開始隨著市場的多頭行情,累積了一些獲利,卻在2008年碰上金融海嘯,台股指數從高點9859點一路重挫至3955點,而我在最慘的時刻,慘賠近百萬元!

在這個過程中,我一直思考,是不是哪個環節搞錯了?是我運氣不好遇到金融風暴,還是我的投資方法錯誤?但我又很不甘心就此離開市場,於是我決定再給自己一次機會,我開始看書找答案。

就這樣花了3、4年時間,看了逾百本以上的投資書籍,我才發現,外國的投資大師鮮少有人熱衷於技術操作,幾乎清一色都是採取以基本面分析為主的投資策略。而在基本面分析中,又屬成長股投資法最有機會創造高報酬率,像是吉姆.史萊特(Jim Slater)、威廉.歐尼爾(William O’Neil)、菲利浦.費雪(Philip Fisher)、彼得.林區(Peter Lynch)……等,都是以成長股為主要投資策略的大師。

威廉.歐尼爾在《笑傲股市》中列舉100檔美國史上最強飆股,這些大漲的股票都有一個共同點,就是企業的獲利長期成長性極為優異。絕大部分能夠持續上漲的股票,最主要的原因是因為獲利不斷成長!

即使是擅長長期抱股的股神巴菲特(Warren Buffett),史上公式最強的價值型投資大師,但你可能不知道,只單純靠存股,是沒有辦法讓巴菲特成為全球前三大首富;因為巴非特不單只是存股,他存的是成長股!

於是我明白,如果我想要獲取高於市場的報酬率,在不投資高風險的衍生性金融商品(包括期貨、選擇權、權證……等),也不使用財務槓桿(融資融券)的前提下,投資具成長潛力的個股,是最有機會創造高獲利的首選。

因此當我從2009年開始改變以成長股為主要投資策略,我的投資績效顯著開始愈來愈好。即便是2011年發生歐債危機,當年台股指數大跌超過20%以上,我依舊繳出接近10%的正報酬率;從2009年至2015年創造近40%的年化報酬率,累積股市總獲利達千萬,並且讓個人的資產翻了6倍。只花了6年的時間,成功在股市反敗為勝!

「翻倍成長投資術」我累積10年而成的投資精華,我把過去投資過大賺50%至5倍的股票進一步抽絲剝繭,找出這些成長飆股的共通點,並運用一些選股指標系統化的篩選。我發現會大漲的股票,在起漲前都具備一些同樣的條件,只要能夠找出相同之處,買股票就會事半功倍,更能夠大大增加命中率。

「翻倍成長投資術」8大核心選股法則如下:

  • 近5年營業收入正成長 

  • 近5年稅後淨利正成長 

  • 本益比低於15倍

  • 股東權益報酬率15%以上 

  • 毛利率15%以上 

  • 近5年現金股利正成長 

  • 本益成長比低於0.75 

  • 預估未來淨利可望持續成長

運用8大核心法則,找出現階段最具成長潛力的個股,並透過本益成長比公式計算出股價是否低估,配合成長股的持股配置、停損技巧,成為一套把風險控制在合理範圍內,且預期獲利盡可能極大化的投資策略。

相較於定存股,預期報酬率更高;但相對風險卻比期貨、選擇權、權證等衍生性金融商品要低許多,是一種能夠創造高報酬、風險卻相對有限的投資策略。

像我這樣的職場小美工,在28歲之前沒買過任何一張股票。但因為透過不斷的閱讀與學習,讓我能夠在市場長期獲利。如果你跟我過去相同,只是個小資族,卻想要改變自己的人生;或過去投資績效總是不如預期,想學好投資卻不得其門而入?

透過Press Play的文章,我將一步一步傳授成長股的投資策略與心法,希望能夠帶給你對於投資截然不同的啟發。我相信只要你能夠確實遵守成長股的投資策略,就有機會選到股價伴隨獲利飆漲,且價值遭受低估的個股,享受翻倍上漲的超強報酬率!

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胡爾津
2019/10/26
很早前就買了你的書可惜因為不會找出營業數據擺著放著,,,都沒精進,,,
請問營業數據都在哪裡尋找?
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/10/27
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/10/27
輸入個股就有公司的各項財報數據喔
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胡爾津
2019/11/23
感謝,打開來沒法找出你的10條件,看著呆滯要預估值又要如何換算,,,目前完全沒有資金想先來學選好體質的公司會
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/11/23
絕大部份的條件從「財報分析」裡都找得到喔
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謝明諺
2019/03/24
2008股市重挫的時候 應該不管怎麼買 誰都會賠吧
用老師的法則選股 2008年大跌有辦法不賠?
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/03/25
可能還是無法避免虧損,但應該會把損失降到最小,首先當2008年股市萬點時符合PEG買進條件的股票應該不多,再來就是會執行停損策略。我覺得重點不是在於賠不賠錢,而是要做到虧的比大盤少,賺的比指數多,才是我們要追求的目標。
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蘇庭婕
2019/03/06
請教老師~存成長股是否就不用太著墨在技術分析上?
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/03/07
投資成長股主要是以基本面分析為主,技術分析我會建議輔助使用。
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高雄阿俊
2019/02/27
存成長股,所以請問老師金融股絕對不會是您的選項是吧?這題非常需要您給予明確的答案,感謝。
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/02/27
是的,沒錯。因為金融股並不適用於我的成長股投資策略,對於金融股而言,重要不在於EPS的成長,而是在於資產品質或淨值...等。
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REDS
2019/02/19
老師,請教您八大核心選股法裡,提到近5年營業收入,稅後淨利,現金股利『正成長』。是指每年都必須比前一年成長,不能有衰退的意思嗎?
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/02/19
近5年正成長指的是年複合成長,主要是看一個趨勢,若其中有一年小幅衰退,但整體趨勢是向上的,是可以接受的。
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REDS
2019/02/19
謝謝🙏
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Mei Less
2019/02/19
閱讀完陳老師的新書後,獲益良多...但在內化的過程,尚未融會貫通,還需反覆再閱讀。
謝謝陳老師的分享,也期勉自己更努力💪,運用正確的邏輯思考,讓投資策略邁入新層次。
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/02/19
感謝肯定與支持,透過正確的投資邏輯,才是讓投資報酬提升的最佳方法
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梁 sir.
2019/02/14
這研究很困難,,,如何能夠?
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陳喬泓的投資真心話:帶你發掘成長潛力股
2019/02/18
投資的重點在於邏輯,透過學習,只要邏輯觀念通了,並不是太困難
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