之前有跟大大們分享過,市場會用【10年期-2年期美國公債利差】這個數據,觀察美國未來經濟是否確實看壞。賤芭樂用大大們比較熟悉的定存利率簡單說明:放一年定存VS放三年定存,亦即資金一年不能動VS三年不能動,正常情況下,銀行是不是該給定存三年者較高的利率,不然擺越久竟賺越少,誰要啊,您願意喔?!(第一張圖是台灣目前的狀況,3年平均定存利率1.07%>2年平均定存利率1.05%>1年平均定存利率1.032%,是正常的,不過真的有夠低……)

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【10年期-2年期美國公債利差】的意義也是如此。如果較長的10年期公債利率竟低於2年期,肯定是資金已不看壞未來,沒人願意擺那麼久,那種長期看壞的情緒,不是通常,而是一定會對包括美股在內的全球股市產生很立即又很負面的衝擊。


昨晚歐美股市很慘,今天的亞股也不會多美麗,不過ㄋㄟ。從第二張圖來看,【10年期-2年期美國公債利差】目前還是正值,亦即較長的10年期公債利率還是高於2年期,還不至於出現立即性的崩盤危機。不過ㄋㄟ,點位也已觸碰了微幅往上的那條紅線,以技術分析的角度來看,的確命懸一線,多頭的期望是不破紅線,大大們也可以持續觀察一下囉(https://stock-ai.com/eod-3-T10Y2Y.php)。

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另外,同樣是以純技術分析的角度來看,目前點位0.133破了近期的前低0.153,但衡量中長期趨勢的MACD柱狀線-0.0115並沒有破近期之低-0.0138,亦即出現了暫時的背離。請記得,這只是暫時的背離,不能斷言一定會出現反彈,萬一今天點位再創新低而MACD柱狀線今天也破了-0.0138,兩者就沒有背離囉。反過來看,如果MACD柱狀線之後就是沒破-0.0138,亦即是真的背離了,那多頭不但有機會喘口氣,還會開始期待急跌後的急彈。

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以昨晚的數據來看,美股多頭確實受創,但還不算死定了,今晚再看看囉

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阿錡
08/07
請問為何不使用10年期-3個月的利差呢?
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賤芭樂74
08/07
儘管10-2是市場慣用,多年來運用也都OK,不過只要是長減短,理論上應該都可以。
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奕志
08/06
感謝芭樂哥,經之前你介紹這網址,我都會每天看一下。確認是否有倒掛現象。
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