美股入門怎麼選?美股怎麼看盤呢?在「學習美股怎麼買?投資美股前必讀美股教學」中,我們已簡單介紹過投資美股必知的大小事,再來就是進入選股的階段了!身為投資新手,美股該怎麼選呢?美股挑選有什麼步驟或技巧嗎?

挑選美股最簡單的方式就是從道瓊工業指數成分股中挑一家你知道且熟悉的公司來研究,倘若不放心,還可以搭配財報狗看美股財報趨勢。是的,擅長拆解財務數據,將冰冷的數字化為簡潔易懂的圖表的財報狗,現在也可以查美股囉!

📣  唯一一個台灣的美股財報網站上線啦!(跑馬燈跑起來!

延伸閱讀:幫你濃縮選股範圍,建構美股能力圈 ! 打造好公司的投資組合就從這裡開始


基本面分析是什麼?

選定想研究的公司股票後就可以開始基本面分析了!選股分析通常可分為三個面向:基本面、技術面和籌碼面,但對投資新手而言,基本面選股是最適合的入門方式。什麼是基本面分析呢?

基本面分析可拆分成以下三個面向:

  1. 總體經濟學

  2. 產業分析

  3. 個別公司分析(財報分析)

財報分析搭配總體政經環境和產業競爭分析,可以用來協助我們判斷公司未來的營運狀況在總體政經環境與產業競爭下的走向會如何,讓我們看出公司的真實價值,避免受到市場情緒恐慌影響。再講更簡單一點,財報分析可以讓我們了解公司股票在大環境下的戰鬥力如何。


延伸閱讀:想要找到下一隻成長股,先了解怎麼看「新經濟公司財報」重點


美股基本面指標

財報分析聽起來好像很難、很可怕,還好,你並不需要看懂財報上的每一個指標才能投資美股,美股基本面只要知道以下這 7 個指標就行了。

財務安全評估

  1. 自由現金流:企業營運帶來的現金流入,扣除投資所需的資金後的剩餘資金。

當自由現金流長期小於零,就表示公司賺的錢老是不夠花,反之如果自由現金流長期大於零的話,且持續上升的話,就代表公司的錢是持續越賺越多的。


自由現金流長期大於零,且持續上升,表示公司有賺錢,而且越賺越多

圖表來源:財報狗


三率(利潤比率)+ EPS 評估獲利


  1. 毛利率:年報計算公式為全年毛利 / 全年營收,用來觀察公司產品或服務本身成本變化

  2. 營業利益率:年報計算公式為全年營業利益 / 全年營收,觀察產品成本和營業費用(薪資、廣告費)的變化, 倘若成本與營業費用增加,營業利益率就會下降。但公司營運與成本因產業而異,比較時要與同產業相比才有意義。

  3. 稅後淨利率:年報計算公式為全年稅後淨利 / 全年營收,觀察扣除成本、費用、還有業外損益及稅金後,淨利占營收的比例。和營業利益率一樣,除了要觀察走勢之外,比較時也要和同產業比,而且還要特別注意業外損益來源。


利潤比率指的就是俗稱的三率:毛利率、營業利益率和淨利率


圖表來源:財報狗

  1. EPS 每股盈餘:計算公式為全年稅後淨利 / 已發行股數,代表著每單位資本額的獲利能力,EPS 越高,代表每單資本額報酬率越高。


蘋果 EPS 逐年成長,可以看到 2020 年 Q3 股價已經提早反應往上飆升



圖表來源:財報狗

評價分析

  1. 本益比(PE/市盈率):計算公式為月均價 / 近 4 季 EPS 總和,指的是股價相對於EPS 獲利的高低。 本益比越高,表示股價相對昂貴,可以考慮逢高減碼,但因為美股的本益比通常都比台股高,建議還是以本益比河流圖做進場時機點的參考。

💡 本益比河流圖:一段時間內,股價相對於歷史本益比的走勢


進場時機要抓在本益比河流圖歷史區間的下緣,以蘋果來說,現在的股價就偏高


圖表來源:財報狗

  1. 股價淨值比( PB ):月均價 / 每股淨值,代表股價相對於每股淨值的高低。當股價淨值比越高,代表股價越不便宜。如果挑選的產業是受景氣循環影響的話,看股價淨值比會比本益比更適合。但美股的股價淨值比和本益比一樣,通常比台股高,如果要分析的話,建議用股價淨值比河流圖來比對。

💡 股價淨值比河流圖:一段時間內,股價相對於歷史每股淨值的走勢

以埃克森美孚石油公司來看,現在的股價就會相對比較低

圖表來源:財報狗

延伸閱讀:如何閱讀美股年報-要從頭讀到尾嗎?重要指標介紹!

美股基本面分析網站


認識美股基本面 7 大指標後,是不是覺得選股其實也沒那麼難呢?其實美股比起台股投資環境更加公開透明,監管機關執法也更嚴格,加上美股產業多、競爭力強,假如能善用美股分析工具或網站研究,就能在投資獲利上取得一定的優勢。

這此提供 5 個知名美股基本面分析網站給大家參考:

  • FINVIZ:適合美股投資新手,可以找到創新高的股票

  • 財報狗:唯一一個台灣的美股財報網站,將複雜的財報圖表化,投資小白也易懂,且介面操作簡單好上手

  • FRED:非常豐富多樣的經濟數據,適合用來總體經濟分析

  • Seeking Alpha:可查詢法說會與公司季年報資訊、盈餘成長趨勢或股利資料等,並且附有電話會議紀錄與公司資料,還可參考其他投資人對個股的分析

  • Moody’s:國際權威投資信用評估機構,可查詢公司信評走勢

看完以上的美股基本面分析指標後,大家對於如何選股有沒有更有概念些呢?想學習更多美股投資的相關知識的話,歡迎訂閱 Jenny 的美股投資課美股夢想家,一起跟著美股達人為自己打造穩定現金流!

拍手 拍手
105 次拍手
拍手 拍手
追蹤

推薦文章

目前還沒有人留言喔,
成為第一個留言的人吧!
聲音節目
沒有描述
--:--
--:--
1.0x
播放速度
2.0x
1.75x
1.5x
1.25x
1.0x
0.75x
追蹤列表
播放清單
沒有播放清單
沒有待播放的清單
返回播放器
接著播放
清除全部
沒有待播放的清單