⚠️免責聲明:本文章為學術型使用,僅供讀者參考,內文為個人看法,無買賣建議。


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(圖/達志影像路透社)


資金水位決定你此時心情

我是不是跟大家提醒很多次「資金分配」的問題,如果到此刻你的自有資金水位不足的話,當然你除了「煩」以外還是煩,因為你沒有逆轉的機會。但2018-2019的中美貿易戰不過才這兩年內的事情,如果你現在僅有擔心無任何喜悅(有資金趁機撿便宜的期待),那代表你根本沒有在中美貿易戰學到任何教訓。手上目前最好要持有五成以上的現金!這也是存股族該思考的問題,就算要存股,但假設手上完全沒資金,不能在大跌時建立更低成本的存股,財富自由的時間需要很久。


只會煩人還是只能當「凡人」

面對大跌,雖然帳面上的股票當然還是會影響心情,但我自有資金水位不到40%在股市,所以我有所期待撿便宜。但面對跌的時候,我覺得讓我煩的都不是跌勢本身,而是一堆人來煩,而且都是把你當神仙在問心安的那種,這樣投資怎麼成功?而且通常這類的人也不會願意去買書、上課跟訂閱找答案(覺得老師們騙錢的話,那也可以自學,重點是他們也不自己研究),在投資市場中還是回歸成順風時賺錢,逆風時大賠錢而已。像我自己持有的裕融也是跌,但我就去分析中國營收跟損益占公司多少比例,然後過去疫情或金融歷史經驗來看會不會影響到營運很多。這樣我就可以判斷是不是要繼續持有甚至是逢低買進,而不是每天只擔心公司會不會受疫情影響,只擔心就代表你不懂,不懂就找答案,否則就花學費跟懂的人學,不是嗎?

🔑延伸閱讀:裕融下跌是天災還是人禍


每天跟大家取暖,然後互相傳照片嚇彼此以外,你為什麼不把時間拿去研究股票,思考「停損停利」或「何時買進」?
資產配置的重要最近我買了一間房,說實在當初我也知道有疫情,但就是符合我現金流不要有壓力,房貸利息低於我房租,且地點我覺得是保值(雙捷運),重點是我真的有自住需求(租房已經十年)。大家都說房價會跌,我也沒有覺得不會跌,但這筆錢如果我在二月初投入股市,瞬間就不知道少了幾%的資金了。所以顯示把錢放到防禦性的佈局也是很重要,例如房產、債券等。
很多人都說買房就沒錢投資,這只對一半,如果你不是花光所有的錢買,這是很好的資產配置。等股票大跌時,把房子抵押借低利貸款(⚠️只能借你每個月能存錢的額度為限,不超借)去套利股票也是一種辦法。任何事情都非是非黑白對錯而已(可以借或不可以借),而要思考機會成本的問題(不要壓垮你的都可以借)。

再者,中美貿易戰大跌時,當時我選了「★近期焦點股-外資持股1%不到,遠離貿易戰★」,當時(2019/5/14)的股價才46.55元,以股利3.5元計算為7.5%殖利率,後續股價一路上漲到現在52.7元加上3.5元股利,這樣就是九個月達20%的漲幅了。這就是邏輯,當時美股大跌,所以風險在於外資持股高的股票,我就選了一家冷門只有1%外資持股的公司,事後來看這是多棒的報酬。


風險是敵人還是朋友?

最後提到風險,我很喜歡一句話:「沒有不受傷的富人,但有一堆只想逃避風險卻窮一輩子的人」。風險是投資時一定會遇到的問題,你有沒有「資金水位控管」、「持續研究公司」跟「資產配置」才是決定風險是朋友還是敵人的關鍵。