2019.12.22  美擴大防堵華為 台積應變

上週五節目提到:白宮有意將門檻降低到該美國產品的主要製造工作有90%是在海外完成,該產品才可賣給華為(亦即僅10%在美國本土組裝完成才算非美國產品)明年1月要付諸實踐

但台積電內部評估,7奈米源自美國技術比率不到10%,仍可繼續供貨,但14奈米將受到限制。而今天台積電股價先反映7奈米不受影響的消息,所以股價反彈5元以334作收。至於後勢是否疑慮出盡?請注意以下的新訊息: 

韓媒賤招黑台積電掉槍!美企CEO跳出來揭驚人真相

今年中旬,晶片大廠輝達(NVIDIA)下一代7奈米晶片曾引爆台積電與三星搶單之爭。兩相之爭,是因為南韓先鋒報(The Korea Herald)今年7月初,引述輝達南韓首席執行官Yoo Eung-joon的說法,稱輝達下一代7奈米GPU,將下單給三星,採用7奈米極紫外光製程生產。當時消息一出,引發半導體市場震撼,也一度衝擊台積電股價暴跌逾2%。

如今輝達執行長黃仁勳接受陸媒訪問時親口證實,下一代7奈米GPU(繪圖處理器),絕大多數仍將交給台積電代工。


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台積電已宣布大舉提高2019年資本支出至140~150億美元,其中增加40億美元當中,15億美元用於擴增7奈米產能,25億美元投入5奈米生產線建置。台積電預期2020年資本支出規模會與今年相當。據了解,台積電2020年上半年7奈米接單暢旺,產能利用率預期將滿載到第二季。

三星 奧步:7奈米慘輸台積電!陸媒爆三星最大敗筆

全球晶圓代工市占台積電以52.7%穩居龍頭,競爭對手三星以17.8%排名第2,但市占僅剩台積電的1/3,導致三星恐面臨邊緣化危機,格芯則是以8%居第3。快科技報導,為了搶奪客戶,三星打算「自砍」代工價格,以犧牲利潤的方式來拿下更多市場。

在7奈米先進製程中,三星選擇一步到位、搶先導入極紫外光(EUV)微影技術,反而錯失1年的卡位黃金期,造成一票客戶包括蘋果、華為、超微、高通、賽靈思等訂單都流向台積電。三星是否打折代工價搶單,仍須進一步確認,但近期包括如高通驍龍765765G晶片與百度AI晶片「崑崙」等都下單給三星,可見其客戶確有增多的態勢

參考之前新聞:2019.10.23 爆氣!台積電掉肥單 揭三星搶單絕招

事實上,高通驍龍865找三星代工的兩大關鍵原因,一是三星的報價比台積電便宜近6成,再者,台積電7奈米產能吃緊,難以大量供貨。但瑞銀也預料,高通下一代驍龍875晶片將重返台積電懷抱,並採用5奈米製程。









台積電小故事:龜毛龜毛在龜毛!他們自己帶檯燈去辦公室

台積電的人才管理已形成一種企業文化,雖然力行每周工作不超過50小時政策,但有些部分的工程師、人資、財務等人員,還是經常挑燈夜戰。「雖然台積電規定晚上七點舊要關燈,但是工程師還是自己帶檯燈去加班。」一位台積電供應商幽默一笑地說。更有趣的是,台積電在發展太陽能與LED照明新事業時,有一年就是送LED檯燈給員工當三節禮物,成為很多員工拿來加班的工具。

除了高薪也幫你擇偶

人資部門不單照顧工程師的荷包,也關照工程師「終身大事」。台積電福委會每年都會為工程師舉辦兩次聯誼活動,每次以海報公布時間與地點,時間都長達數周,讓工程師可以自由勾選要參加哪幾周的聯誼梯次;「聯誼的對象多半是老師或公務員…」一位台積電前工程師指出,原因可能是因為老師或公務員活比較單純。

2019.12.23外資看衰台積電?陸行之提未來2大拋售危機

乍看之下,台積電權威陸行之看壞台積電了嗎?其實不然,讓我們繼續看下去:

近期台積電股價大跌,外傳是陸系外資大倒貨,公務員退撫基金12/22日就公告,由4家投信得標各50億元代操基金,讓內資接手買盤力道,政府想在在年前力守台股12000大關意味濃厚。

而陸系外資倒貨的主要理由是:部分外資反手調高台積電評等認錯後,台積電股價短線卻未再向上突破350元關卡,似有短線漲多陷入休息的態勢,所以因應美系外資休假在即,因而減碼。

但向來看好台積電的多頭總司令:資深半導體產業分析師陸行之則是在臉書貼文,列出近期陸系外資看壞台積電股票評級以及目標價的消息,還質疑一些外資分析師先前對台積電股價較為保守的看法,直言「等著看以後怎麼自圓其說」。

他提到幾間較保守的法人機構,如CIMB、Morningstar、Bernstein、Aletheia,在10月初仍未調高台積電評等,反而給出減碼、賣出、持有評價,至今仍未更新看法,未來除非半導體產業面臨下一波庫存整理下行週期,或是美國降低禁售華為的企業技術門檻到10%,否則恐怕難自圓其說。

2019.12.20追高散戶全倒? 外資「養套殺」台積手法曝光

讓我們回顧一下這幾天台積電的走勢:

除息當日,台積電開盤卻開低走低,終場下跌7元,收在335元,外資當日擴大賣超22,919張。部份分析師指出,台積電先前利多出盡,這波修正只是適度反應台積電未來營運。不過,在外資不斷拉抬台積電聲勢,並看好台積電有機會秒填息的前景下,不少散戶搶進場,甚至有一名網友表示他在早盤以344元價位買進一張台積電股票,股價卻直直下墜,也有不少網友透露在買進台積電後,股價也持續下跌,只能說散戶別只聽利多消息就進場,在股市漲高後回檔修正之際,一間公司基本面是否良好,才是投資股市長久之道。

除息前押20張…慘了?他爆買台積電驚天秘密

有網友表示,他在除息前一天,押了20張台積電,目前帳上賠4%;對此,多數人留言一面倒要他安啦,台積電填息沒失敗過,還有網友爆料,「買台積電有個秘密大家都不知道,就是虧損時賣掉就輸了!」

有網友在ptt貼文指出,台積電前幾次的填息,大約都是花4~9天才填息,漲多小拉回算正常現象。他透露,除息前一天,押了20張台積電,目前為止帳上賠4%,雖然想放長線,但版上唱衰的人很多,如果真的跌破300,應會繼續加碼,個人有信心台積電可以到400。

2019.12.23 台積電ADR上周五溢價拉大 今開平走高,終場上漲5元,收在334

台積電上周五在美國上市的美國存託憑證(ADR)微跌,高於台北交易的溢價拉大為6.1%

美股四大指數在耶誕假期前夕同創收盤新高,標普500指數周線並寫下9月至今最佳表現,因跡象顯示經濟強勁,且美中貿易情勢持續朝正面發展,持續激勵投資人信心。預料這股動能將延續至新的一年。以下是台股ADR各股溢價率/折價率:

個股

ADR代碼

收盤(美元)

漲跌幅(%)

台股收盤價

溢價率(%)

日月光控股

ASX

84.35

+0.72

84.60

-0.29

中華電

ASX

110.74

+0.14

110.00

-0.23

台積電

ASX

349.04

-0.05

329.00

6.09

聯電

ASX

16.39

0.00

16.70

-1.87

註:匯率依據紐約時間下午6:30的彭博報價