國股市繼昨天跌1190點創歷史單日跌幅最高紀錄後, 今天(2/28) 最高跌1085點, 收盤跌幅縮小至357.28點. 回顧本週美股從創歷史新高29,568.57點到今天收盤25,409.36點, ㄧ共跌了4159.21點, 跌幅15%左右. 費城半導體指數卻逆勢上漲2.21%, 上漲族群有:

記憶體產業代表美光 Mircron 漲2.69%; 

與電競挖礦產業代表繪圖處理器大廠輝達 Nvidia 上漲了6.95%; 

這兩個產業先前文章有介紹, 延伸導讀如下:

記憶體產業篇, 鼠年投資更穩健

3年來比特幣漲時法人買的景氣循環股

五 (28 日) 美股道瓊早盤大跌千點,華爾街資金持續湧入債市、日圓避險,十年期美債殖利率刷歷史新低 1.14%,恐慌指數漲逾 20%。科技五大巨擎收斂早盤跌勢,乍暖還寒:微軟 (MSFT-US) 上漲 2.42%;Alphabet (GOOGL-US) 上漲 1.85%;臉書 (FB-US) 上漲 1.43%;蘋果 (AAPL-US) 下跌 0.058%;亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 0.029%(鉅亨網2020/2/29)。由上可知, 電子業漲幅以記憶體美光與繪圖處理器輝達漲幅大,因為基本面的供需。

可以參考電台節目音檔: EP08 庚子年最冷的ㄧ週, 美股跌4000點, 黃金水定律

氣循環通常10年左右ㄧ波. 從2000年網路泡沫, 2008年雷曼兄弟金融危機到2018年美中貿易戰. 2020年新冠肺炎,這隻黑天鵝提早點燃美中貿易戰引起的金融危機。從歐洲, 日本GDP出現負成長負利率政策; 美國債券殖利率倒掛等現象, 但美股卻創歷史新高快到3萬點臨門一腳時,卻被新冠狀肺炎ㄧ腳踢回。

2018年12月24日美中貿易戰: 美國經歷史上最慘的平安夜, 石油於從高點每桶76美元跌到42.3美元, 美股跌到低點:21792.2

2020年2月28日新冠肺炎: 美國歷史以來單日, 單週最大跌幅, ㄧ週出現4天千點跌幅, 於台灣228節日. 石油從高點每桶66美元跌到43.91美元, 美股跌到低點:25409.36

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2020年2月28日石油走勢圖來看, 現在美國股市跌幅類似2018年8月開始往下跌倒12月底的美中貿易大戰. 從石油看總體經濟是ㄧ個很好的指標, 因為石油象徵經濟上民生需求供需面成長或衰退, 進而看出股市未來走向. 以下延展閱讀是關於石油ETF相關文章, 若想對石油ETF投資工具有更多了解, 可以點選閱讀. 

油ETF相關投資工具如下:

元大S&P石油正一 00642U  VS. 美股石油ETF正一 USO

元大S&P原油正2 00672L(槓桿2倍看多)VS. 美股2倍做多原油ETF UCO 

元大S&P原油反1 00673R VS. 美股2倍看空原油ETF SCO 

關電台節目音檔/文章介紹如下:

EP06 石油ETF是什麼?如何買?如何賣?如何投資?

繼武漢疫情, 美股兩天大跌1900點, 石油ETF走勢, 如何佈局?

油最新消息, 相關研究報導如下, 來觀察美國股市, 台股下週走勢:

1. 石油每桶開採成本於45美元左右: 新冠狀肺炎讓石油跌到成本價, 導致遠期石油合約價格高於近期合約. 石油輸出國組織及夥伴國(OPEC+)下周將集會討論, 達成擴大減產協議以穩定石油價格支撐油價的預期升高。

2. 沙烏地阿拉伯現正推動額外再日減一百萬桶的更大幅度減產: 希望可在會中達成協議,不過共識尚未形成。本月稍早新冠肺炎還未在中國大陸以外地區大量爆發之前,OPEC+召開技術會議時的建議追加減產量是每日六十萬桶。不過,金融時報說,來自五位知情人士透露,沙國與包括俄羅斯在內的其他產油國商量,希望大家合作再把產量日減一百萬桶,此一幅度遠大於先前臨時討論的設定 (金融時報)。

3. 3月5日維也納 OPEC會議: 儘管疫情在中東與歐陸最近升高,原定三月五日到六日在奧地利維也納的集會目前仍打算進行: 與會人員已發給預防感染的健康指南, OPEC+由二十三國組成,各國歧見希望於會議中可達成預期減產共識(金融時報)

原油需求具有較明顯的季節性特徵,一般出現在夏季和冬季。夏季是汽油消費高峰,冬季則是取暖油需求高峰,這兩個階段,原油需求量通常都會達到 年內高位。建議可以在春季低點佈局, 等待邁向夏季的高點.

結論:美國股市與油價屬高關聯性。本週油價從每公升約53.31美元快速墜落到43.91美元再反彈到成本附近45.26美元,跌幅與美股一週跌幅15% 一樣。推動原油價加速下跌的原因: 根據摩根大通分析師表示,新冠疫情對第一季經濟的影響比預期更嚴重,整個市場對第一季抱持更悲觀的氣氛。3/5日於維也納舉行的OPEC會議,若可達成減產協議,將對油價推升有很大的幫助。OPEC最大產油國沙特和其他一些成員國正在考慮在2020年第二季再減產100萬桶/日,超過最初提議的減產60萬桶/日( Investing 2020/2/28). 油價若止跌回升,美股也將會隨著反彈。

外台灣中油於2/24日公升降價0.6元; 3/2日週一降價0.5元. 週週降價很有感! 從原油跌到每桶45美金,連動石油ETF ,再連動到中油公佈每公升汽油漲價,這一連串供應鏈需求模式,學起來,就是自己的. 這次原油跌15%, 終端降價共0.6+0.5=1.1元.