警語

文章內容僅供投資人參考,投資人須自行承擔風險,本文不負擔盈虧之法律責任,亦不代表任何投資或稅務建議。


最近有讀者完成開戶盈透證券,可是覺得介面不太容易上手。

如果只以投資美國股票為主,我覺得考慮德美利證券即可,介面也蠻簡單易懂的,可以參考之前開戶影片

盈透證券好處是功能蠻完整,可以交易各國股票、債券、外匯及期貨,但也因此介面設計比較複雜,之前也有分享開戶影片

這篇介紹盈透證券操作介面及相關名詞

下載交易者工作站(TWS)

在開始投資前,可以先下載交易者工作站(TWS),這是盈透證券設計的交易軟體,語言介面為中文,也可先開通模擬帳戶,熟悉相關功能後,再開始正式交易,以下即為模擬帳戶畫面。

打開TWS登入後,上方有很多導覽按鈕,最常使用的是「定單」及「帳戶」

圖片來源:盈透

輸入定單

步驟1 以好市多為例,輸入COST

首先介紹定單,點選定單後,出現如下畫面,在紅框處輸入股票代號,例如想買進好市多,就輸入代號COST,按下ENTER。

就會出現跟好市多相關的搜尋,而我們想投資的是在美國那斯達克交易所(NSDAQ)上市的好市多公司,也就是下圖紅框處。 

圖片來源:盈透

步驟2 調整股數及定單類型

點選後會出現好市多的最新報價。

  • 未成交數量:打算購買幾股,預設100股,可以手動調整,最少要1股。
  • 訂單類型:預設LMT,LMT為限價單的意思,可設定價格低於多少才能成交,也可更改為MKT,即可依最新市場價格成交。
  • 確定無誤後可按下方預覽,看要花多少資金,沒問題的話就按傳送,送出訂單

圖片來源:盈透

步驟3 預覽定單

按下預覽後可看到這筆訂單的預計花費,限價308.29元,買100股,預計需花費3萬829美金。

右下方可以看到初始保證金及維持保證金,這意思是告訴你這筆交易要花費3萬829美金,可是最低可以只用7694美金,剩下資金可以跟盈透融資。

但如果本身手上現金就夠,也就是超過3萬829美金,那是不會跟盈透融資的。

只有現金低於3萬829美金,盈透才會就不足金額融資,若為現金帳戶,則會顯示現金不足。

所以如果完全不考慮融資,這裡顯示的保證金就沒有參考意義。

初始保證金是首次建立投資部位時所要求的保證金,而維持保證金是未來保持投資部位時所要求的保證金。

券商會視產品風險不同,隨時調高或調低保證金要求,所以兩者未必相同。

圖片來源:盈透

確認帳戶

接者介紹帳戶,回到上方導覽列,點選帳戶,即可查看帳戶相關指標

圖片來源:盈透

帳戶類型

盈透將帳戶分為3類,在申請開戶時可以選擇類型,開戶完成後也能變更:

  • 現金帳戶:最適合多數人的帳戶類型,不能融資,也不能融券賣空
  • Reg T融資賬戶:可以融資,也可以融券賣空,若SMA為負值,盈透就會強制平倉。
  • 投資組合保證金帳戶: 資產至少需11萬美金以上才能開設,可以融資,也可以融券賣空,允許的槓桿率更高,若剩餘流動性為負值,盈透就會強制平倉。

帳戶名詞

相關帳戶指標說明如下:

  • 淨清算價值:依最新市價計算的投資組合價值(股票、債券、期貨等),加計現金
  • 含貸款價值的資產:即淨清算價值,但扣除美式選擇權,是衡量流動性的基礎。
  • 證券頭寸總價值:依最新市價計算的投資組合價值(股票、債券、期貨等)。
  • 現金:即帳戶現金餘額。
  • 當前初始保證金:首次建立部位的最低保證金
  • 當前維持保證金:維持投資部位的最低保證金。
  • 當前可用資金:含貸款價值的資產 - 初始保證金
  • 當前剩餘流動性:含貸款價值的資產 - 維持保證金,這是投資組合保證金帳戶計算流動性的基準,若跌落負值,盈透就會強制平倉。
  • SMA:含貸款價值的資產- 50%×證券頭寸總價值,概念跟當前剩餘流動性類似,也是計算流動性的基準,但保證金比例直接用50%算,標準更為嚴苛,適用於Reg T融資賬戶 
  • 購買力:最多可購買多少資產,公式為含貸款價值資產-初始保證金× 4。

實際例子

以下圖帳戶為例,目前淨清算價值103萬5578美金,因為帳戶沒有美式選擇權,所以含貸款價值的資產同樣為103萬5578美金。

證券頭寸總價值即為依市價計算的投資組合價值,目前為45萬9282美金,而現金餘額為57萬6096美金,兩者合計為103萬5578美金,與淨清算價值相符。

若現金為負數,就代表有跟盈透融資,而這個帳戶是沒有融資的。

如果有開啟融資功能,即現金為負數,就必須視帳戶類型,確認當前剩餘流動性或SMA是否有超過零。

若有超過零,就不會因為低於保證金要求,而被盈透強制平倉。

剩餘流動性公式為含貸款價值的資產 - 維持保證金,目前為91萬3800美金, 

SMA公式為含貸款價值的資產-(證券頭寸總價值×50%),目前為80萬5737美金,數值比剩餘流動性更少,因為計算方式更為嚴苛。

若資產開始下跌或券商提高保證金,都會使剩餘流動性或SMA減少,這是融資前須注意的風險。

圖片來源:盈透

喜歡這篇文章嗎?分享給你的朋友吧!

記得點我訂閱支持專案,一起前進美股市場!

拍手 拍手
34 次拍手
拍手 拍手
追蹤

推薦文章

您需要 後才能開始留言
06/03

請問老師--NMZ 是否可以無腦的一直買😂😂😂

回覆
美股夢想家- 打造穩定現金流
06/04

我對市政債比較沒那麼熟悉,可以參考蔡醫師的好文章,不過市政債違約率會比公司債低很多,安全性比較高

回覆
06/04

謝謝老師--我就是看到這篇,才覺得好像不錯😆😆😀

回覆
Adam’s mom
06/03

謝謝老師🗣🗣

回覆
美股夢想家- 打造穩定現金流
06/04

有問題再一起討論喔~~

回覆
聲音節目
沒有描述
--:--
--:--
1.0x
播放速度
2.0x
1.75x
1.5x
1.25x
1.0x
0.75x
收藏節目
播放清單
沒有播放清單
沒有待播放的清單
返回播放器
接著播放
清除全部
沒有待播放的清單