虛擬貨幣市場,更精準的來說是「數字加密貨幣」市場,很多人其實搞不太清楚哪麼多「幣」和「幣」之間的關係,究竟這些數字加密貨幣能不能被當成「貨幣」,又或者,這些數字加密貨幣事實上還有其他的功能,只是以一個「幣」的方式存在呢?這也是今天要跟大家分享最重要的地方,要想搞懂數字加密貨幣,得先學會分辨和搞懂什麼是「貨幣(COIN)」,而什麼又是「代幣(TOKEN)」,這兩者之間有什麼不一樣,最大的差別又在哪裡?如果你能搞清楚這兩者之間的關係,對於數字加密貨幣整個趨勢和環境我們就會有更深一層的理解與認識。

我們都知道,目前市面上最完整的數字加密貨幣,是「比特幣」,而比特幣的發生起源是來自於2008年一位叫中本聰的電腦、密碼學家所發明創造出來的,中本聰撰寫比特幣的白皮書論文名稱叫做「比特幣:一種點對點的電子現金系統」,其用來解決虛擬世界價值的傳遞,利用複雜的密碼學和區塊鏈的底層技術成為了比特幣的發展主幹,後來才完整的出現了整個依附比特幣的社區開始龐大發展,比特幣也因此成為了虛擬網路世界中能夠傳輸,並具有類似貨幣價值的數字加密貨幣,所有的數字加密貨幣甚至虛擬貨幣也都是從比特幣開始的。

這邊我不詳論比特幣的歷史和整個區塊鏈技術的歷史和發展,這邊我做最單刀直入的核心切入,我用最短的時間帶大家去理解複雜的數學加密貨幣體系的框架,讓大家能夠用通俗、白話的方式去理解這些數字加密貨幣的重點核心,這邊我要談的,是整個數字加密貨幣的分類和不同,當大家搞清楚怎麼分辨數字加密貨幣之後,未來當談到數字加密貨幣或是虛擬貨幣領域時,就能夠很快的知道是在說什麼。

數字加密貨幣體系很簡單,主要只分兩大體系,一個叫做「貨幣(COINS)」,一個叫做「代幣(TOKENS)」,而「代幣(TOKENS)」這個名詞因為怕很多人誤以為只是把虛擬幣當成貨幣,並且先入為主的認為跟炒幣掛勾,所以這邊我用「通証(TOKENS)」來代替「代幣(TOKENS)」這個詞,我們先來看一下下面這張圖:

figure-1

整個數字加密貨幣將整個體系分成了兩大類,一個是「貨幣(COIN)」,一個是「通証(TOKEN)」,分清楚這兩個類別的不同是研究數字加密貨幣最困難的地方,但是如果能搞懂之後,虛擬貨幣市場就會像摩西分海一樣,會變的很簡單,來跟大家白話解釋這兩者到底哪裡不同。

數字加密貨幣的最源頭,能被稱為「貨幣」或是現在很多人不認同他是貨幣,我們也可以稱為「類貨幣」的第一個完整的數字加密貨幣,就是「比特幣」,它的原理就是「點對點的電子現金系統」,用的是「區塊鏈的技術」,用個比喻來說的話,其實比特幣跟阿里巴巴的支付寶和微信的微信錢包是一樣的,我相信很多人會說不一樣,但是我問大家一個基本的問題就好,請問:「支付寶裡的1元人民幣是1元人民幣嗎?如果是,是誰說它是1元人民幣的,如果你認為是,那麼請你把支付寶這1元人民幣轉帳到你的微信錢包裡,如果不行,那麼你的微信錢包裡的數字真的是「人民幣」嗎?如果不是,那它是什麼?因為真的人民幣,是可以在任何銀行任何戶頭之間自由的轉帳,但你的支付寶和微信錢包卻不可以!!」

所以如果你真的有看懂什麼叫做「虛擬貨幣」,其實我們早就活在虛擬貨幣的世界裡了,只是你以為沒有而已,因為我們沒真正想過這些事情到底是怎麼發生的,當你簡單的看懂這一個邏輯和所有這世界在演的戲的時候,大概就能理解為什麼我會認同並且花時間去研究虛擬貨幣的領域。

回到主題來談,數字加密貨幣市場將虛擬貨幣分成「貨幣(COINS)」和「通証(TOKENS)」,我們先從貨幣來聊起,數字加密貨幣裡的目前能被當成「貨幣」而且最多人認同,爭議性最低的,就是「比特幣」,很多持有比特幣的人其實本質都把比特幣當成虛擬世界的虛擬黃金看待,也因為比特幣基於區塊鏈技術被設計成可在網路上被傳輸、發送、紀錄具有價值的內容,因此被當成貨幣來流通傳輸使用,所以數字加密貨幣當成貨幣的,都從「比特幣」開始,那麼為什麼現在市面上會有那麼多號稱跟比特幣很像或說是比特幣分身的虛擬貨幣呢?其實很容易理解,比特幣當初被設計出來的時候總量只有2100萬枚,並且需要加入算力社區成為礦工幫忙記帳才能得到比特幣,加上當初發明的時候很多的設計隨著比特幣的使用者越來越多和礦工社群越來越大之後,記錄的容量大小、速度、延伸性發展等等的就開始出現一些技術上的問題,於是一些原本參與社群經營的團隊覺得比特幣的技術太落後,加上想要自己也能夠發行和控制新的虛擬貨幣,於是乎就打著比特幣的名號做了一些硬分叉(兄弟分家),然後說自己是比特幣家族的一員,藉由改善比特幣的缺點之後,也發行、分裂出了新的數字加密貨幣,而這些硬分叉分家出來的「類比特幣(ALTCOINS)」也就是我們俗稱的「山寨幣」。

像是大家最耳熟能詳的以太幣、萊特幣、比特現金、瑞波幣等等,這一些數字加密貨幣就屬於類比特幣的虛擬貨幣,有些人會稱叫山寨幣,那我們怎麼理解它們和比特幣到底是哪裡不同,其實也分辨也不難,用一個形象化的框架去解釋就可以輕易理解,我們把比特幣當成是GOOGLE的安卓系統就好,而其他的類比特幣,我們叫做仿生幣,就很像小米手機的OS、華為手機的OS,HTC手機的OS、OPPO手機的OS,這些各家廠商的OS都是自行獨立開發為自己手機所用的手機系統,但是其核心系統都是來自於原生GOOGLE安卓系統的開放原碼,更簡單的說,這些其他廠商的手機作業系統,其實底層技術都是GOOGLE的安卓系統,只是各家廠商自行拿去修改成自己的系統,虛擬貨幣的這些仿生幣就是這樣的道理,其底層的區塊鏈源碼技術和核心都是比特幣的系統核心,但是利用開放源碼進行更改之後做成自己的系統,就成了一個底層技術是比特幣區塊鏈技術,但卻不同於比特幣原始程式碼區塊鏈技術的新加密貨幣,這些工程技術比較龐大,技術也比較複雜深入的新系統,就是新的加密貨幣,這些分叉出來的貨幣都是這樣生成的,不管是萊特幣、瑞波幣、以太幣、比特現金...等等,這些數字加密貨幣從比特幣系統的範疇延伸出來的就屬於「貨幣(COINS)」,因為自帶自己的系統,同時也有自己類似比特幣的貨幣性質可供流通,至於會不會被普遍受人們接受,這就是另外一個問題,但其自建、自帶的系統,就成為了貨幣系列的區塊鏈虛擬貨幣。

而所謂的「代幣(TOKENS)」或者是現在最新的說法叫「通証(TOKENS)」,和「貨幣(COINS)」最大的不同,是通証本身的虛擬貨(代)幣是依附著某一個平台所發展出來的虛擬代幣系統,本質上有很多的功能性,不單單只僅限於貨幣上的使用,更多時候是有一些特定的場景應用的,換個說法來說,但是這一個方式不盡然全對,不過用一個大家能夠接受的方式白話解釋,「通証(TOKENS)」的發幣是藉由平台進行代碼複製改造所產生的,和上面我們所說的「貨幣(COINS)」自帶系統是不一樣的,通証的發幣不需要複雜的工程就能進行,舉個例子,今天星巴克的隨行卡如果是以虛擬代幣的方式呈現,那麼星巴克的代幣藉由GOOGLE PLAY的平台設計了一個APP,所有的代幣生成、交易、流通都在這個APP裡面,但是這個代幣只能在星巴克的體系裡流通,它可以是等同現金、點數等等,用來換取商品、服務或紅利,那麼星巴克這個在GOOGLE PLAY發行出來的APP和代幣,就是星巴克的「通証(TOKENS)」,僅限於星巴克的體系所使用,這就是「通証(TOKENS)」,本體是沒有自帶一個系統平台,是依附在GOOGLE PLAY上運行所有一切APP類似這樣的概念。

如果各位還不太清楚這個概念,我直接用實例跟大家解釋,我們可以先到「Coinmarketcap」這個網站https://coinmarketcap.com/,看一下目前一些加密數字貨幣市場的概況,一進到首頁我們就會看到所有前100名的加密數字貨幣的市值,然後我們在圖中加密數字貨幣的的選項(藍圈處點開),我們會看到進一步的資訊。

混合類數字加密貨幣前10名

figure-2

點開之後我們就會看到出現了細項的選單BAR,就會看到有兩個分類,一個叫做「COINS(貨幣類) ONLY」,一個叫做「TOKENS(通証、代幣類) ONLY」,我們分別去點開COINS和TOKENS的前100名來看,看看有什麼不同。

貨幣類加密數字貨幣(COINS ONLY)前10名

figure-3

這在裡面我們看到前10名貨幣類的排行,就出現了大家耳熟能詳的 比特幣、瑞波幣、以太幣、比特現金、萊特幣...等等,這些自帶系統的類比特幣,就是貨幣類的仿生幣。

通証代幣類加密數字貨幣(TOKENS ONLY)前10名

figure-4

而當我們點開TOKENS ONLY的選項之後,畫面出現的虛擬貨幣就跟剛剛的完全不一樣了,各位可以看到此時第一名的TOKEN叫做「Tether」,這個虛擬貨幣就是我們常聽到的USDT虛擬貨幣,第二名的「Binance Coin」,就是著名的加密數字貨幣交易所「幣安(Binance)」自己所發行的虛擬貨幣,後面還有很多可能我們連聽都沒聽過的虛擬貨幣,這邊有一個最重要的地方要跟大家分享的,就是我們剛剛有說過,虛擬貨幣「通証(TOKENS)」的發行是不自帶系統而是依附在某一個系統上的,從TOKENS ONLY的排名表上,大家可以仔細看有一列叫做「Platform平台」的選項,而相對應每一個TOKEN時,大家就會發現,除了第一名的Tether是自己獨立的一個叫做「Omni」的平台系統之外,其他的TOKEN幾乎清一色全是「Ethereum(以太坊)」,如果再往下去拉前一百名的這些代幣,你更會發現到幾乎90%以上的這些虛擬貨幣全部都是依附以太坊的系統平台進行發幣的,所以利用這樣的方式去進行觀察,立馬就能分辨出哪些是COINS哪些是TOKENS。

根據現在市場的發展,大家就會發現,通証、代幣類的大多數虛擬貨幣幾乎90%以上都是利用以太坊的平台發幣的,所以如果有人跟我說以太坊會消失,我就知道這個人的虛擬貨幣專業知識到哪裡了,很多時候辯偽的能力來自於專業知識的累積還有對行業的深度認識,今天跟大家分享關於貨幣(COINS)和代幣(TOKENS)的不同之處,同時也幫大家升級建立一些對於虛擬貨幣專業知識的基本入門,讓大家能夠用一個更簡單、白話的方式去理解這一個複雜的市場,而之後關於一些更深入的加密數字貨幣專題也會在專欄內逐步的跟大家分享, 

今天跟大家就分享到這裡,如果你有什麼問題也想分享的話,歡迎你在文章下面留言,謝謝。

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Amala
01/19
感謝! 希望能多多看到有關加密貨幣及區塊鏈的解析文章.
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whataniceday
01/16
Tether也有在以太坊上發行token了,不然BTC一塞USDT Omni跟著塞
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戴芙妮
01/16
我們不是活在虛擬貨幣的世界裡,我們是活在貨幣數字化電腦記帳化的世界裡。E大提到的人民幣要在銀行體系互轉才是人民幣,支付跟微信不能互轉就不是人民幣,這個有點讓人啼笑皆非。
E大不知道金融體系中你看到的貨幣互轉,其實不是你看到的貨幣互轉。我們存在銀行的錢都是數字,以台灣的銀行為例,你在銀行財富管理帳戶下的貨幣,其實是不能轉到其他一家財富管理帳戶的。各位看到的轉,是先從財管信託帳戶出金到銀行帳戶,再從這個銀行帳戶轉到另一個銀行帳戶。是因為信託帳戶裡面就是虛擬貨幣嗎?是比特幣一樣的嗎?並不是,不能互轉但他是實在的貨幣。不能互轉是因為有參與互轉的機制建立在財金中心,票交所這樣的中間交割機構,你的銀行在這個機構有代碼,有位置才能去轉,在這個機構裡沒有代碼的就不能去轉。如果你是一間銀行,你在這個機制下沒有代碼沒有參與,存在這個銀行的錢是不能轉到其他銀行的。這跟是不是貨幣無關,這是網路跟電子記帳有關。股票債券交割都是一樣的運作道理。這是電腦記帳,不是決定是不是貨幣的定義。是不是貨幣請讀一下貨幣要具有什麼資格。
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01/19
非常感謝您的分享,有分享,有討論,大家自然進步的快。

有幾點我可能稍微說明一下,關於支付寶和微信裡面的貨幣,我會形容說本質上就不是人民幣,是基於支付寶和微信的信用所產生的電子貨幣,我認為本質上跟虛擬貨幣是一樣的,只是呈現的方式不同,今天支付寶、微信上面的餘額本身就是數位貨幣,人們願意拿、願意相信,是因為政府有背書支付寶和微信在傳統的銀行體系可以進行兌換成人民幣的法幣系統,今天如果中國央行發佈不允許支付寶和微信裡的餘額提現到銀行戶頭,那這些餘額就跟虛擬貨幣是一樣,根本就不是人民幣,換個角度說,支付寶的餘額就是阿里巴巴幣,微信的餘額就是騰訊幣,裡面的價格錨定都是這兩家公司說了算,只是現在錨定的價格和人民幣是1:1,和虛擬貨幣現在有些穩定幣是錨定美金1:1,用來和其他虛擬貨幣流通兌換是一樣的道理,所以我才會提出來要大家思考這一個問題。

其次,傳統的金融體系就是記帳體系,虛擬貨幣的金融體系也是記帳體系,人類的資產轉移從實物交易演變成貨幣交易的時候就全部都是記帳體系,但實體金融跟虛擬貨幣最大不同的地方,是虛擬貨幣採用的是去中心化的分散式記帳,而傳統的金融採取的是第三方集中式記帳,傳統金融由最大權力核心單位進行帳務總集與總結、計算、登記帳務,傳統的金融資產轉移全部都是記帳的移轉而已,是因為第三方的機構不同,彼此間間沒有進行帳本流通才導致資產沒有辦法順利移轉或在不同體系內記帳。但是在虛擬貨幣市場不是,這些電子虛擬數位加密貨幣,都可以在網路上自由實現全流通,某些是具有貨幣價值的功能,因為對於某些相信這些體系的人就把它當成貨幣在傳輸、轉移價值,只是現在還沒有經過全世界的銀行認可而已,但不是一定得經過銀行認定的才叫貨幣。

根據貨幣的定義,貨幣為日常生活不可或缺的工具,它提升了人與人之間商品交易的效率,當人們論及貨幣時通常隱含了多種不同的意義,最為普遍且為一般民眾所使用的是「通貨」的概念。「通貨」是指一國中央銀行所發行的紙鈔及硬幣,但通貨僅為貨幣的其中一種型態,經濟學上亦不以通貨或現金等來簡單描述貨幣的實質內涵。

所以銀行發的叫「通貨」,貨幣泛指任何有價值可供交換的物質,所以過去人類用貝殼當貨幣,之前的朝代用銅錢、銀兩當貨幣,到了信用體系才進到了「通貨」和「記帳」,以物易物或是像是拍賣會上的古董或藝術品,也是一種貨幣的展現,所以貨幣的流通取決在人們相不相信這個物質的價值,在相信的群體裡有足夠的信用支撐,就能夠讓物質形成貨幣流通,就像人們收集藝術品、古董的價格不就是那些拍賣會上的人在決定的嗎?而虛擬貨幣也只是另一種貨幣的形式呈現,更重要的,數位加密貨幣之所以迷人,在於我只需一個錢包,就能接受幾千種數位加密貨幣,實行私人財富完全掌控,既不需要繳交任何稅務,也可直接在不同人的手上實現完全流轉,不需要在經過任何第三方他人體系的記帳或轉移就能夠達成傳輸、移交和完全持有,很像我一個銀行可以擁有千個帳號,然後還可以在不同戶頭間直接移轉財富是差不多的概念。

文章的介紹是一個概念性的方式讓大家易於瞭解,所以其實我有說我舉的例子不見得能很正確和完整表達基本定義,內容主要是讓大家理解整個數位加密貨幣現在的概況和基本分類,當大家有了一些初步的基本概念之後,之後我們就能夠真正深入和專業性討論這些內容。

也相當謝謝您的回覆,經由討論,大家也才有機會可以釐清更多不清晰的地方,謝謝您的指教。
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欣hsin
01/16
E大文章 比起網路其他文章而言 實在太好理解了!!! 受益良多
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奪命剪刀手
01/16
謝謝E大講解!
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WenDA
01/16
感激
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