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ETF也算是基金的一種

有存粉問悟天,為什麼在悟天的存股標的中,沒有看到ETF的存股?

如果你知道悟天的存股挑選標準,就可以知道悟天挑選存股標的其中一個是觀察「業績」表現,且最好是「每個月」都可以公布獲利盈餘表現(EPS),如果是這樣,那沒有業績的ETF是要怎麼成為悟天的存股標的呢?

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ETF是不是一個好的存股標的?

但ETF是不是一個好的存股標的?這個悟天倒是真的說不準,但是悟天知道ETF是個做價差的好標的,且具備漲時作價差,跌時當存股的特質!因為ETF沒有業績,所以很難評估價格(價值),不論是0050(50檔)或是0056(30檔),都很難評估價格(價值)是否穩當,因為他本來就是追蹤這些成分股的股價,ETF的價格只是忠實的呈現出這些被追蹤成分股的股價而已!簡單舉例:

若今日0056的30檔成分股,因為景氣大好,EPS都在10元(對,30檔都在10元),且每一檔股票都配8元,股價都在100元以上,那0056的股價想必也應該在100元附近,你能說它漲多了嗎?

相反來說,若是景氣大壞,EPS都在1元(對,30檔都在1元左右),且每一檔股票都只配0.6元,股價都在10元附近,那0056股價勢必也應該在10元附近,你能說它跌多了嗎?

所以...你抓得到ETF的景氣嗎?

因此有人會說,ETF的好處就是不用研究股票的個體,只需要研究好景氣(大盤)走勢就好了,利用技術指標或是其他方式抓高低點!這個方式原則上都是對的,畢竟大盤還原權值來看都已經18000多點了,長期來說,投資ETF不需要研究個股,問題是不大的!

但因為沒有「業績」所以讓悟天難以估價值而已。但悟天傾向把ETF當作價差標的,怎麼說呢?今年度0056的30檔標的選出後,變動就不大了,股價、EPS以及股利政策也大致抵定,所以每年0056大約從1月開始就會慢慢起漲,成分股在3~5月份會陸續公告股利政策,這會刺激這些成分股的股價而連帶讓0056跟著漲,然後到7~9月份除權息前若能漲一波,0056也會跟著漲一波!而除完權息後能不能填權息是看後續的獲利能力,這30檔股票不見得通通可以填權息!所以0056要不要續抱,就在這時候決定了,基本上,可以在8~9月開始賣掉手中的0056,因為有幾個因素會造成下跌壓力。

(a)除權息後股價滑落!追蹤的標的也是股價滑落。

(b)這30檔業績表現能否填權息?未知數

(c)若有人獲利能力下滑還有新的成分股可以補上

一年賺一波似乎比較保險

所以,一年做這一趟,然後走人!等待下一個30人名單出現,似乎也不賴!每年做的那一波是該年度的30人名單,隔年做下一波是另外一個30人名單!2019年做的時候股價可能在26,2020年做的時候股價可能在23,2021年做的時候股價可能在28...都沒有關係...不知道這樣說明大家能理解嗎?等等等等...那為什麼不適合當存股?

沒有業績就很難預估股價位階

因為悟天說了,沒有業績!沒有業績!沒有業績數字可以參考!~所以今年股價30元,殖利率10%是因為配3元!明年股價20元,殖利率依舊10%是因為配2元!後年股價10元,殖利率還是10%是因為配1元!當然,ETF某種程度來說已經分散掉了這樣極端的風險,但,當股市大回檔(景氣大回檔)時,還是有可能發生的!也有人會說,那悟天你自己買的存股還不是會遭殃!

有人會說 那悟天你的股票不也是 覆巢之下無完卵

對...沒錯,所以我選擇會每個月公布EPS的官股!如果真的苗頭不對...我也可以烙跑!不是嗎?股價在100元也可以殖利率10%,股價在10元也可以殖利率10%!但是中間價差90元呀!不得不謹慎!而為何會價差90元?是因為「業績」...所以ETF每年只做1~2趟是為了賺成分股「該年度」的營利,至於明年如何表現...則先賣出等明年確定了再說!所以比較不像存股,而是作價差的原因就在這。

最後...

如果景氣走勢有這麼好抓的話...那其實有時在大多頭的時候,射飛鏢買股票都能賺錢了!但...依據歷史經驗告訴我們!景氣...真的有那麼好抓嗎?當ETF沒有了業績做為判斷的準則,變成回頭看技術指標時,你確定你能抓得準確嗎?如果你說你可以抓得很準確...那還需要買賣ETF嗎?(這裡面的矛盾你,你看懂了嗎?)

※歡迎大家說說自已投資ETF的過程喔!


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警語:
悟天並非投顧老師,純粹跟大家分享用悟天自己利用存股買賣SOP流程所設定出的倍數心得,但最終股價表現還是以現況為主,悟天無法預判股價的高低點,因此請讀者自行分配好資金狀態以及審慎評估操作!SOP倍數只能做為參考值!悟天的線上課程以「個人存股心得」分享以及「研究紀錄」為主,不炒作特定股票、不意圖拉抬或壓低股票的價格,或與他人通謀,以約定的價格於自己出售或購入時,讓股友同時為相對行為;也不意圖影響市場股價或散布不實資料也無推介特定股票以及特定價位買賣價位之用意,希望讀者能藉由悟天存股的心得分享,找出屬於自己買賣金控股的SOP流程,投資前請獨立思考、審慎評估!過去悟天的經驗不能保證投資人一定可以獲利,投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,悟天無法為投資人績效負責。

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王淑玲
2019/12/27

請問大盤還原權值18000多點是什麼意思?

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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕 !
2019/12/28

所以若大盤個股沒有除權息 就已經18000多點了

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愷愷媽
2019/11/12
光看到0056成份股權重最大的國巨, 我就不敢當存股了@@
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕 !
2019/11/12
😄
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leftear
2019/11/12
不管是不是要買ETF,看了大大的解說,更清楚存股中注意的幾個指標,也更了解投資ETF時要注意的地方。感恩。
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贏也澈輸也澈
2019/11/08
買ETF除跟一般下單手續費外還有其他費用嗎?
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壯陽牙膏
2019/11/07
希望能增加高雄銀行^^
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕 !
2019/11/07
好。我放到心中了 要新增一間觀察名單真是不簡單 要有4頁excel資料 😄
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壯陽牙膏
2019/11/07
哈哈....金控類的幾乎都進去了
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕 !
2019/11/07
對呀 一開始只以金控為主體唷
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趙惠芬
2019/11/07
股票真的好難懂😓
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕 !
2019/11/07
不會 投資存股可以很輕鬆 有看過悟天的書籍了嗎?「存股輕鬆學」 看完很多觀念都可以通喔!
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趙惠芬
2019/11/07
當然有看~覺投資好多*眉角*。努力學習投資中
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕 !
2019/11/07
👍唷 一起加油💪
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Kevin Jan
2019/11/07
我是買ㄧ張00850來試試,成本約20.5,選它主因"永續"兩個字,如果要買的標的是讓人抱緊10年睡得著的ETF,我想這檔是理念較相近的。
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孫悟天低成本金控存股術-帶你股票愈存成本愈低,股嘯來也不怕 !
2019/11/07
也很棒喔!一張 是可以試試看~
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阿州
2019/11/09
我也有買1張試試看
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