最近氣立悄悄地把第一次無擔保CB改成有擔保了,原因就在於發行第二檔可轉債是有擔保的。

氣立國內第一次無擔保轉換公司債修正為國內第一次有擔保轉換公司債暨其發行及轉換辦法
新聞網址:https://reurl.cc/O1G8yy

下圖是第一次無擔保CB的公開說明書


figure-1


不過悠債網的資料已經變更為有擔保了


figure-2


過往的例子裡面還有元山,元山三在2013之前是『無擔保可轉債』,然而在到期前2015年已經變成了『有擔保可轉債』,並非資料出了錯,而是因為2013/07/18發行了元山四有擔保可轉債,而根據此條約,還未到期的可轉債也必須提供擔保品才允許繼續發行有擔保CB,因此在2013/7/17時也有將元山三從無擔保CB變更為有擔保CB的公告。


figure-3


更詳細法源依據請看
零基礎學可轉債(二):可轉債的擔保以及轉換標的  https://reurl.cc/mnvK5j

拍手 拍手
10 次拍手
拍手 拍手
追蹤

推薦文章

您需要 後才能開始留言
曾柏翔
04/29

為什麼很多公司可轉債一次發兩檔,都是一個有擔保個無擔保,有什麼特別的涵義嗎

回覆
存股不離可轉債,由淺入深學CB,不分析直接賺的高倍率存股術
04/29

有很多觀點,比較正常的觀點,因為發行有擔保可轉債必須提供擔保品,對發行公司而言,是多出的成本,理論上可以不要擔保品當然不想提供,就好像我們基本看不到TCRI評等比4好的公司發行有擔保CB。愈好的公司,愈不需要提供擔保品。因此有可能公司本來就需要10億元的資金,但是只願意或只有能力拿一半出來,所以另一半只好已無擔保形式發行。

另一個比較市場派的說法,把額度拆成無擔保以及有擔保,然後把有擔保的IPO額度給「對股價有幫助的人」,也是業界公開的秘密╮(╯▽╰)╭

顯示完整內容
回覆
曾柏翔
04/30

慧洋來說 兩檔可轉債的轉換價是一樣的,無擔保的可轉債已經轉換得差不多,有擔保的幾乎都沒轉換,也有什麼特別的意義嗎。

回覆
存股不離可轉債,由淺入深學CB,不分析直接賺的高倍率存股術
05/04

有擔保的CB通成都是內部人用人頭認回去,之中會有什麼密約協議很難講,這個現象並非不常見,比如樂陞案當中的樂陞五也是這個情況,從上市到下市幾乎沒成交過,理論價曾經到150以上也不轉換。

回覆
聲音節目
沒有描述
--:--
--:--
1.0x
播放速度
2.0x
1.75x
1.5x
1.25x
1.0x
0.75x
收藏節目
播放清單
沒有播放清單
沒有待播放的清單
返回播放器
接著播放
清除全部
沒有待播放的清單