大家好,有別於我常做的的熱門電子股,宏全的股性較為溫吞,且整理、攻擊時對應之成交量也滿好掌握。

這篇文章藉由我做宏全的歷程(尚未結束),順便講解一些波段概念,希望大家未來進出時能靈活應用,擴大報酬。


先來看週線圖:紅線壓的空頭走了很久後開始打底,近始發動(藍色框框)破壞原本的空頭結構,是很典型的週線長空轉折,加上這間公司的股性沒有電子股那樣熱門且波動劇烈,在做多這檔時我認為重要性:週K>日K

週線:拿來確認多頭趨勢以及支撐點位;日線:輔助我們買、賣出價位決定

figure-1


日線:我們可以看到這間公司在橘線的下降趨勢走空後,崩跌到更低的區間(紅色框框)進行打底,在第一季的時候有發動一陣子墊高股價,從左邊藍線底部,到第二條藍線底部。

figure-2

我原本將宏全跟鮮活果汁放在同樣的夏季選股概念,營運旺季即將到來且公司本身營運具成長性

以宏全來說:基本面做多的原因包含看好集團在東南亞的佈局成果,帶動營收成長、提高獲利,而且買在好成績(旺季)前的概念類似於過往大家做蘋概股,不會等到九月Apple發表會後才開始買入,早該在第二季、甚至更早就押寶佈局被訂單挹注的公司,當蘋果新品上市、代工公司營運熱絡,自然反應在股價上,之後新聞不斷湧出、散戶熱情進場,產生超漲的乖離時再考慮收回獲利。

宏全的營收有著強烈的淡旺季之分,所以淡季的表現得跟往年淡季相比,而不是跟旺季比,不然判斷上會失真,有關營收的公布如何解讀,我已寫在之前消息面的教學文中。

附圖:營收的淡旺季明顯,瓶蓋股的旺季通常在夏季,因天氣熱讓人不自覺地多喝飲品。figure-3

順帶提一基本觀念,有關利多、利空消息面的解讀,股價是領先指標,所有對公司利、弊的資訊,會經過市場機制慢慢反映在股價變動上,當新資訊被市場消化完,就成了已知事實,不會再對股價有太大影響力。

利空出盡時買進、利多出盡時賣出

這句話在實際狀況不全然是正確的,但暗示的概念很重要。

我們會觀察一則消息能讓股價反映到什麼程度,當利多全部出盡,股價飆漲到高位階,已經沒有更多動能推升股票,這時如果新聞稿內提及的公司利多沒有新資訊(已在前段漲幅反應完),不過就只是將舊消息重提一次,但還是會讓看新聞買股票的散戶衝進場,若股價後續進入小修正,新聞相當於出貨文,大戶出脫、散戶套牢。

從另外一個切入點思考,假設你買入一檔股票後走勢不如預期,你依然用過往的利多不斷安慰自己緊抱持股,卻忽略了那則利多早就被市場評估股價時納入,請記得股價的走勢多數時候是對的且領先所有資訊。

別因為前述執著不停損,後續受到更多傷害,這也是投資心理學中的人性,當一般人擁有多單時,會一直聚焦(只看到)在這間公司的利多,希望大家在操作時盡量抱持客觀角度檢視每筆投資

以宏全為例:5/3時爆出了空汙被罰款1.25億,一次認列在第二季財報的利空消息figure-4

隔天開盤向下跳空代表市場正在消化這則利空,股價反應完後開始整理,從股價穩定後我們便可做出解讀

解讀:利空對股價的衝擊已反應完。


figure-5

講到這邊本文才差不多要開始,宏全打底一陣加上空汙利空後,三紅兵出量發動,此時我的目光不在這檔上面,我直到六月中回頭看他才發現已經動了,此時我決定做多,在這個階段,由於我已經錯失突破的紅三兵,買點的抉擇上我採用5/30帶量紅棒進行輔助判斷,帶有攻擊量的可視作關鍵K,在這個K棒內進行箱型整理,低點為51.2元,多方若看好後勢,這個箱子內都是建倉區。figure-6

這時就出現一個老梗問題了,該用選定的關鍵K低點設防守嗎?

我的看法是:帶量的拉抬K棒低點具有新進場玩家成本的意義,一旦跌破低點代表所有人都套牢,這也是很多人將停損點位設在K棒底下的原理,但就是因為主力知道許多人會將停損點設在那邊,既然我都要拉抬這檔股票了,為何不殺下去一次清出停損單,做出有利於後續漲勢的籌碼狀態呢?

所以我們會看到太多個股,起漲前故意洗破低點甚至破線,讓眾人的停損單一次掃乾淨,再開始漲勢。

比方說真的很婊的台表哥去年至今開始好幾次飆漲前都洗破線,真的台婊哥。figure-7figure-8figure-9

有鑑於此,我會將減碼、停損點設得較寬容,離低點的tick多一些,然後觀察盤後籌碼是否有鬆動,投機市場有時候跟賭博類似,不要做能被別人預期的動作,主力也是因為了解散戶心態、做法,所以才產生眾多玩弄散戶的伎倆。

宏全在箱型整理時有稍微貫穿低點,但是很快就站回來,而且貫穿的程度也不大,畢竟股性較溫和,所以碰到低點時我還有買進一些撿便宜,值得一提的是5/30到6/19之間,除我之外還有許多新進場建倉的主力,而且幾乎只進不出,籌碼異常集中且股價還沒發動,讓我對後勢繼續攻擊的信心加持不少。

figure-10figure-11figure-12


figure-13

6/20正式脫離箱型做了一根大紅棒,在快尾盤才拉抬,當天的籌碼狀態非常神奇,成交量放大到三千六百多張,結果光大摩就買超將近2100張, 2100 / 3600 = 58%,異常的買超數量以及單一券商買超佔總成交量比可說是多頭力量的強勢宣告,大摩在後續走勢也持續邊吃邊拉。figure-14

6/20發動後至今的籌碼狀態:各分點買盤強勢、撐盤狀態美如畫。

值得一提的是,由於之前套不少散戶,散戶好不容易等到持股發動了,迫不及待地賣出獲利,這檔散戶丟出手上持股的情形挺嚴重的,當然早賣的就錯過更後面的肉,我的大原則是建議大家:個股還在走多時,若還沒看到賣出訊號,在趨勢中你應該只能想著加碼擴大獲利,而不是在沒有明確賣出理由下拋售持股。

當你站在強勢的一方,你應該試著將趨勢持續下去,當股價上漲使損益(%)拉開後,足夠的損益好比護城河,能夠讓我們安穩加碼,擴大部位規模,進而再增加損益,順勢加碼,千萬別逆勢攤平。

加碼策略:大家可能發現我這檔沒有計算目標價,我採取的是尊重週線等級的多頭趨勢,線、籌到哪我就抱到哪,目前從買進後一路加碼至今,還沒有大幅賣出停利,這檔我加碼的時間點通常是:盤中有大單拉抬後我跟著買入丟單。

由於這檔的股性比較溫吞,單日來回1%多就算是較大行情,不像一些電子股一天震盪5-7%都很常見,所以我在爬升段的加碼想法非常簡單,也是我建議同樣在做這檔的朋友使用的懶人法,當我的損益超過4%多的時候,就加碼買進,讓帳面報酬回到4-4.5%,使持股規模一直擴大,就算有較大幅度的跌幅(1%左右),頂多回吐個2成獲利給他。 

一樣也是四個帳號輪流買,所以時間上可能沒什麼連續性,重點在價格區間對於操作邏輯的意義,只列一個號給大家參考。

我們投資時不追求最好看的%、或亮眼的低成本均價,而是損益規模,加碼當然會拉高成本,但方向持續也會放大損益。

現在的報酬%已經超過加碼範圍不少了,因我現階段不打算繼續這個策略,這是由於七月開始,我覺得把錢丟電子噴的速度快太多了,我七月的電子新倉主力是2367、2345、8028、8039等等……,宏全我已經買到波段部位的16%,若還有後勢當然會繼續加碼,但資金暫時先丟報酬期望值高的類股。

figure-15

figure-16figure-17


宏全除權息後(現金股利2.3元)隔隔天做一根長下影線,當天的走勢其實很弱勢,慘到我當下跟朋友討論,若尾盤還是收不回來就調節一部分,結果某間外資尾盤善心大發將股價強拉回來。

這個下影做成後,形成一個強力支撐,你看後續的整理幾乎沒再掉下這個價位,而到7/16號之前成交量不斷量縮也是好現象,長波段走多盡量別讓市場過於關注,進而吸引短線籌碼(差評),拉抬一下,整理一陣讓量縮小再進行拉抬是滿不錯的狀態。

figure-18figure-19figure-20


宏全攻擊後常常看到賣壓竭盡的五檔,在這邊向大家說明一下。

股價攻擊上漲,散戶多數會站賣方,而在賣出時通常只看感覺及五檔,在意能不能多賣貴1個、2個tick而不是從日、週的時間觀去思考價位,宏全這波多頭洗出許多散戶籌碼跟攻擊後常出現的五檔模式也有不小關係。

舉個例子:figure-21散戶看到持股攻擊後五檔長這樣,會傾向掛賣一賣出,但是賣壓竭盡的狀況就出現了,明明買一看起來很少,似乎很快就會被吃掉,股價繼續下跌,但整個盤中價位都卡在這邊,有買單持續性地丟入成交,所以五檔還要搭配分時明細去看。

事後來看就是外資的程式買單不斷敲入穩價,而且我還看到好幾次五檔的小操作,更進一步逼出散戶籌碼,假設原本賣一有快200張左右,突然抽掉剩下幾十張,馬上又單子近來顯示回200張,不禁讓我腦補是不是這種情況:

主力有庫存,想壓價繼續收貨或逼出散戶籌碼,在賣一掛大量,使散戶產生個股漲勢受阻的錯誤判斷,跟著掛在賣一賣出,撤單後讓散戶排隊順位往前,再補回買單,這樣利用假掛單重複地去洗籌碼,實際上可能在買方買入不少。

附圖:宏全的還原日線圖,非常美,整體波段報酬也還不錯,畢竟玩穩健的非電子就不要太肖想短期30%的高報酬了。

figure-22謝謝大家耐心讀完,如果有什麼問題都歡迎留言討論。

本團隊分享之文章為個人研究、蒐集資料彙整與根據過往經驗判斷之心得,非作為或被視為買入或賣出標的邀請或意向,買入或賣出請自為判斷並自負風險及盈虧,本團隊不會提供目標價,亦不會有帶進帶出之行為

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ELY
2019/08/09
對於技術性文章一直有障礙, 這篇文我看第三次了, 終於看懂一些.... XD
想請教林大, 關於您文中所提的外資程式單要怎麼觀察出來呢?
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Lin Yo
2019/08/09
你一檔股票看久後,對照盤後籌碼以及是誰買的,對照盤中分時的敲單分時明細,久而久之你會看到外資都有類似的敲單模式,不管是單量或者時間的持續性。
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ELY
2019/08/09
我再來觀察看看,謝謝林大解說
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啾咪啾咪
2019/07/25
我喜歡你的故事,有順序性、有圖有真相,還有情緒及技巧!還有還有這個故事還沒要結束^_^
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Lin Yo
2019/07/25
目前續抱中所以還沒有進行到賣出這環節唷
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ZDLee
2019/07/23
請問加碼策略是固定獲利4%再加碼還是大單增加就加碼?文章內提到這兩種所以好奇問一下。因為加碼策略一隻是最難的
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Lin Yo
2019/07/24
損益(%)拉出一個安全距離後,可以開始買或盤中有攻擊單後跟著買
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ZDLee
2019/07/24
請問Lin大大能否教一下怎麼會選到那幾隻科技股以及入場的依據呢?
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Lin Yo
2019/07/24
8028我當初是消息面買進,8039更早之前買位階,2367我看他補完缺口後,籌碼線型還可以,在21左右重新做多,不過今天陪華通一起崩了,我買賣照紀律走。

以上簡述為什麼做這幾隻而不是買賣邀約喔!
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ZDLee
2019/07/24
謝謝分享,沒有想腦衝跟單,只是好奇怎麼會挑選到這些標的,因為跟價投不太一樣。
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ZDLee
2019/07/24
8039我也有,不知道能不能聽一下大大會如何設定出場呢
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學習前線
2019/07/23
非常精彩的分析 值得一看再看
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inso
2019/07/23
光是這篇文章,888就值了
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王得得
2019/07/23
感謝林大! 超親民的教學文!
另外五檔的部份一直以來都看不懂,原來還有這樣釣魚手法@@
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陳宜成
2019/07/23
感謝分享,十分受用!
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Fat cat25
2019/07/23
推!
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