此篇內容為個人版權所有,撰寫之研究或者數據皆為參考用,如需轉載請先告知本人。請勿任意轉載。

這家國際伺服器大廠,十幾年來一直被另外一家壓著打,市場上只有兩家有設計的能力,在經歷過幾年的研發之後,這次及將在第四季推出種磅產品,已經宣布拿到GOOGLE訂單,準備第四季才開始出貨,但是法人預估就會佔『整年度』營收的5%-8%左右。

8358金居,這次拿到AMD的伺服器獨家大單,晉身為唯一供應鏈,為什麼AMD最近走勢強勁?因為新一代羅馬伺服器CPU日期做發表會,處理器速度比上一代提升近20%,對比老大哥來說價格卻只有一半,但是效能還比Intel強...

AMD這次在7月7號發表的Ryzen處理器,已經席捲全球,多國銷售狀況爆量,許多店家紛紛缺貨,這個狀況不只在台灣出現,包含日本、德國等等也都是出現一樣的狀況。那當然,更高階的伺服器CPU,也不會落後。


『首次』拿到GOOGLE以及推特訂單,可以說是一個指標。

技術面:
figure-1

昨日跳空開高,突破一年以來整理區間,今天如果再出現缺口,會形成大三角收斂的突破確定,成交量如果能『量滾量』且『融券開始增加』,那對於後續走勢會更順利。


營收推估:

金居這兩三年營收狀況,通常下半年會因為電動車拉貨以及電子業旺季,Q3以及Q4會比Q2高出許多,去年因為代工報價面臨競爭下滑,加上銅箔價格低迷,所以不利於Q4之後的營收。今年在價格回穩以及產品差異化之後。毛利率以及營收已經穩住,股東會的時候董事長也說明會轉往5G以及高端領域發展。

原本推估下半年營收約23-24億,整年營收約50億左右,對比去年的62億以及前年的66億下滑不少,但是因為金居之前做過擴廠,所以在產能方面都還有很大的閒置空間,明年IPhone全面改版5G,也有機會接到蘋果訂單。

整體來說,Q4新增的AMD伺服器業務,大約會貢獻金居2.5億-4億水準,帶動下半年營收預估上修到26-28億,平均每月營收約5億左右,對比Q2營收11.5億來說,整體會成長3成,如果整年季度都有貢獻,藉由打入AMD的技術再拿到其他訂單,那明天營收YOY在20%以上是可以預期的。

而伺服器訂單的毛利率約在30%左右,也可以帶動整體毛利率回到過去水準。