回顧過去一年

這專案一路走來要滿一年了,在這期間每隔一季就會免費公開所有的交易紀錄及心得。在交易的操作上也是不斷地做出不一樣的嘗試,去測試自己比較適合的交易模式。

當關鍵的轉折出現時,我也會發表盤前分析給大家免費參考,雖然不一定是100%正確,但希望可以帶給大家我當下的獨特見解。

雖然這專案這一年來沒甚麼人訂閱,但沒意外的話應該還是會繼續做一陣子。基本上歡迎大家來追蹤我,我發佈公開文章的時候可以即時收到喔。

如果覺得我文章哪裡看不懂、覺得專案應該要新增什麼樣的主題,或是有什麼問題想問我的話,目前我都會一一回復。

如果覺得我的專案不錯的話,也歡迎訂閱。


在這一年期間發表了以下的文章:

2018第四季心得及未來看法

https://www.pressplay.cc/link/AE3AA7380?oid=92BB1D0E

2018/08/01~2019/01/31半年績效分析、心得分享及未來展望

https://www.pressplay.cc/link/74EF7D2B2?oid=92BB1D0E

2019第一季績效分析、心得分享及未來展望

https://www.pressplay.cc/link/1F87121CB?oid=92BB1D0E

2019第二季績效分析、心得分享及未來展望

https://www.pressplay.cc/link/BE37317786?oid=92BB1D0E


今年整體操作策略(2018/8/1~2019/7/31)

今年整體的交易與去年算是保守許多,比較少買進波動度較高的個股。所以在策略上以買進比較冷門的低價底部股,以波段操作為主。因為台股指數一直在高檔,所以如果要操作波動度更小的高價權值股的話,主要是用權證做短線操作。

今年因為10月大崩盤的關係,在交易上開始會配合台指認售權證做避險,雖然在今年1月大反彈的時會虧了不少錢,但也因為有合理的避險而能夠更積極的買進股票。

在手續費及交易次數上,今年比起去年算多非常多,主要反映了今年股市有較大的波動度,但到了今年6、7月因為台股幾乎天天漲,只要續抱持股就能賺錢,所以這兩個月操作次數就比較少。

今年在持股的部位上比起去年算是一直處在高水位的狀態,今年50萬的資金在大部分的時間都有超過40萬在股市中。換句話說,去年是用小部位去買進波動度大的個股;今年則是用大部位去買進波動較小的個股。

報酬率變化(不含股息)

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上圖是以2018/7/31為基準相比的報酬率,期初總投資本金為50萬。7/31不含股息的獲利為64593元(12.92%),總獲利(含股息及手續費折讓)為78373元(在文末附件有提供詳細的紀錄)。

10月崩盤時我的整體績效與大盤相比好非常多,詳細的分析可以看2018/08/01~2019/01/31半年績效分析、心得分享及未來展望

1~3月整體的獲利就比大盤差,詳細的分析可以看2019第一季績效分析、心得分享及未來展望

4~6月整體績效優於大盤,主要是有賺到4月大盤的上漲,而5月下跌時也有積極的避險降低虧損,詳細的分析可以看2019第二季績效分析、心得分享及未來展望

7月則是所謂的除權息行情,基本上只要抱著股票就能有不錯的獲利,因此7月交易量較小。

心得

這一年來經歷了許多的政治事件,主要是中美貿易戰、英國脫歐等問題,又面臨了經濟衰退的風險,導致這一年來的波動相當的大。然而在充滿利空的狀況下,各國政府不斷的透過貨幣政策的手段,當美股跌的時候川普還會出來喊話,使得股市不斷的有起死回生的感覺。最後才發現這一年經濟似乎是不怎麼好但也不怎麼差。

今年有幾個比較大的轉折,而10月那波的下跌算是非常的可怕,並且持續了近一個月,那波下跌也使得我心情受到不少影響,我原本認為今年大概不太可能賺錢了。但我在股市下跌時,仍是持續買進業績不差的公司,最後一點一滴的將虧損慢慢地賺回來。

在10月下跌時,我本來沒有預期會有如此大的跌幅,因此幾乎沒有放空,保持著持股跌就不要理的態度,這算是這一年來操作上比較不好的地方。之後的操作,基本上都沒有太大的失誤,一點一滴地將獲利放入口袋。

在未來的操作上,維持買進低基期且公司有賺錢的股票,另外再配合短線台指權證的操作,來達到大盤跌時不會受傷,大盤漲時可以盡力跟上大盤報酬。

也許明年的操作會更加的困難,在國際間都在貿易戰、中國債務問題、英國脫歐,總體經濟面看起來不理想,但之後又會有美國及台灣總統選舉,勢必會有各種刺激經濟的措施,操作上只能且戰且走了。

獲利分析

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上圖是今年獲利由高到低排序(後面獲利比較小就沒放)。

東隆興是單筆獲利最高的股票,當時買進主要是它股價跌到很低但歷年來有穩定的配息,之後股價就一飛沖天,至於為何會漲這麼多,其實我也看不太懂...

元大金是我這一年來主要的持股,帶來了相當大的獲利。會買進元大金主要是獲利能力穩定且持續成長,股價看起來非常的低,雖然元大金相較於其他金融股比較會上沖下洗,但只要抱得住都能拿到非常好的績效。

長佳是我2~3月積極布局的持股,當時我認為它去年的營收會不錯,殖利率會相當好。這檔在整體獲利大概10%左右就都賣光轉進其他股票了,但當時最高持有到7張,所以總共也貢獻了非常高的獲利。

其他獲利的部分都是以短線題材股之類的,聯電權證是在法說會當天買進,隔天法說會聯電漲停板,權證賺了近80%、鴻海恰好在郭台銘選總統前我有買進,賺了一點錢、南仁湖則是看到要實施庫藏股而買進...


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上圖是今年虧損由高到低排序(後面虧損比較小就沒放)。

虧損最大的是晶電,當時認為晶電的淨值其實蠻高的,就算本業虧損買進應該也沒什麼風險,但之後不斷的下跌,公布的營收也不理想,停損在31.55元。雖然停損的有點晚,但現在晶電股價剩22元,只能說做交易真的不能鐵齒...

大聯大和漢翔其實都是持有一段時間的股票,期間漢翔領過一次股息、大聯大有減資,所以虧損帳面上的那麼多,賣出是因為當時大盤反彈,想把資金做更有效率的運用。

元展66是追蹤聯發科的展延型牛證,在10月崩盤後聯發科反彈我就停損在13.9元,現在價格25元...只能說當時買進時買的點為不好,不然應該有機會賺一波大的。

其他賠錢的操作主要是在10月崩盤後的反彈和2月大盤緩漲時所做的避險。雖然看起來賠了很多錢,但在大盤上漲時我也有買進不少股票去抵銷避險的損失。

我認為2月放空的操作算是有點空太多,有時候不該逆著區是操作,最後停損在很淒慘的位置。在這大量的虧損後,現在的放空策略不會不停地向上加空,之後也就沒發生虧損這麼多的操作。

獲利比較表

期間
我的報酬率(含股利)
台股加權指數報酬率(已含息)
櫃買報酬指數報酬率(已含息)
2017/8/1~2018/7/31
23.98%(本金40萬)
10.48%
11.47%
2018/8/1~2019/7/31
15.67%(本金50萬)
1.97%
-2.74%
2017/8/1~2019/7/31
43.58%(本金40萬)
12.66%
8.49%


這一年來本金50萬獲利78373元,比起前期本金40萬獲利95947元,績效算是差了相當多。

但與大盤相比,這一年來大盤含息只漲了不到2%,我的操作則有15.67%的獲利,因為大盤漲幅少獲利也就與前期比受到了不小的影響。而兩年來看大盤有12.66%的漲幅,我則有高達43.58%的獲利,複利的力量真是可怕。


附件

2017/8/1~2018/7/31操作紀錄、庫存及損益

https://drive.google.com/open?id=1uEm00oz9l_xh8DrbxOTYf-7f_1y5ak5A

2018/8/1~2019/7/31操作紀錄、庫存及損益

https://drive.google.com/open?id=1GJgKa1mq2-XeMjW687RD6w7IWtFRRqyI