各位好,我是傳產Kai

想跟大家分享一檔股票,雖然之前有在個人的版提過,但其中我這家讓我有特別的留意,如果之後沒續噴出的話,我打算在一些個股獲利了結後持續布局這檔。



那就是承業醫(4164)


分析文:

一、簡介:

會認識這家公司,主要是因為透過線型表態再行研究它,

選股邏輯類似拓凱、伸興,也就是我們會發現打開月線圖,它其實從上市大噴之後,就一路往下跌,

跌到本質浮現。且有趣的是,2013年上市時當時年EPS是2.42,股價最高噴到146,而目前法人預估,

下半年業績將勝上半年,全年營收有機會逐季向上,全年獲利將挑戰掛牌新高。那在股價上,會不會

有些想像空間?更何況它本身就是生技類股了 XD


該公司營收為:出租49.07%、放射腫瘤及神經醫學相關儀器銷售22.94%、提供勞務13.29%、

藥品銷售9.31%、其他5.39% (2017年),資料來源-奇摩股市,我們可以發現其中出租佔了近一半,

這種就有點像是無本生意,且穩穩地。


二、基本面:

優點:

1.股價淨值比 0.92 倍,低於 71% 的公司。根據統計:這類股票未來 90 天股價平均漲幅比其他股票多 1.93%

2.EPS連續2季較去年同期成長。根據統計:這類股票未來 90 天股價平均漲幅比其他股票多 2.73%

3.營業利益率連續2季成長。根據統計:這類股票未來 90 天股價平均漲幅比其他股票多 3.46%

4.營業利益率連續2季較去年同期成長。根據統計:這類股票未來 90 天股價平均漲幅比其他股票多 1.98%

5.負債比減少1.1%。根據統計:這類股票未來 90 天股價平均漲幅比其他股票多 1.56%

6.本益比約13,若以今年獲利可望超越上市之時,全年本益比目前估起來約13,在生技類股裡這樣的本益比是偏低的喔!

缺點:

1.現金股利殖利率 3.41%,但我不覺得這是缺點,因為它去年是虧錢的,結果還擠出1塊股利給股東,

更何況今年會是賺錢的,股利發放上也不會差到哪裡去!

(資料來源:財報狗)


三、技術面:

1.日K線而言,在十月底的大跌,我們可以很明顯的看出那幾天,它一直留下了長下引線,代表什麼?

就是有人不給跌 XD

2.周K線而言,雖然剛結束一波小山丘,但大家有沒有發現守住了30這個價位

3.月K線而言,又回到原本的谷底整理區

小結:基於我的技術面看法,我沒理由看空,我會抱持期待

四、籌碼面:

1.融資使用率從1月到11月底,從13.17%增加到17.23%,融資吃這麼多,目前卻還沒大發動,有意思

2.外資目前沒什麼動作,先前雖然賣了一些,但股價確實沒影響到什麼

3.目前大於400張及1000張大股東的持有張數也一直在增加,籌碼越來越集中!

小結:不錯

五、新聞面:

1.承業醫庫藏股執行完畢,執行期間:107/08/15~107/10/12、買回1000張,均價34.96元,成本都比現在進場的還要來的高

2.

(中央社記者韓婷婷台北2018年8月14日電)承業醫 (4164) 上半年EPS為1元,年增51.14%,創下2012年底掛牌以來新高,看好今年整體展望有機會回到掛牌後高峰期,承業醫董事會通過今起實施庫藏股,預計買回1000張股票。

承業醫決議8月14日起至10月13日買回庫藏股1000張,每股區間30至48元,為掛牌來首度實施庫藏股。

承業醫為各類醫療器材設備銷售及租賃管理服務,2012年掛牌後營運坐溜滑梯,去年受到認列業外備供出售金融資產-非流動減損損失新台幣2.77億元,導致每股虧損0.62元,首度出現虧損。去年積極布局大陸市場,營運效益在今年逐步展現。

承業醫表示,上半年銷售成長明顯,年增近20%,租賃穩定成長約10%,下半年進入產業旺季,營運將優於上半年,今年全年度營收及獲利均力拚回到掛牌後高峰水準。

承業醫今年上半年營收新台幣11.13億元,營業毛利3.45億元,毛利率31.05%,營業淨利2.02億元,營益率18.12%,稅前盈餘1.7億元,稅後盈餘1.4億元,年增率51.14%,EPS為1元。

小結:從2這個過去新聞,當時Q3 EPS都還沒公佈,我們就來事後驗證這個新聞有沒有唬爛,結果確實沒有,

Q3 EPS為0.71,所以目前一至三季EPS累計為1.71,接著再看Q4的10月11月營收,也確實成長得不錯,

也意味著全年真的有機會如新聞所述挑戰掛牌後高峰!

六、結論:

整體而言,我覺得它本益比在生技類股類算低的,對股東也算蠻慷慨的,且獲利來源又比那些新藥股來得穩健許多,因此在這邊做個分享給大家!

七、免責聲明:

單純分享對盤勢及個股看法,並無邀約之情事,若欲買進請自負盈虧並自行研究。