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為什麼要學財報

  • 學財報分析對職場的幫助

  • 學財報分析對投資的幫助

  • 學財報分析對人生的幫助


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小到個人,大到企業,都用的到財報,指一段期間的財務狀況,透過財報可了解收入的來源,費用的去處,擁有的資產與負債,更能明瞭這段期間營運的概況

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您是否有曾經購買某檔基金或是理財商品,卻在不知不覺中遺忘了它的存在?或總覺得錢不夠用,不知不覺月底就捉襟見肘。透過記帳編制家庭的財務報表,記錄一整年度的開銷,是否需要增加收入來源?擁有的資產是否帶來現金的流入?已經累積多少的被動收入?如此更能清楚明瞭財務的狀況。

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財報代表著企業這段期間的營運狀況,它能夠幫助您做出正確的決策,發覺營運的問題。隨著規模的擴大,股東、老闆及管理階層也要學習解讀財報,分析財報數字背後的意義,譬如最近公司獲利下降是因為市場不景氣導致營收下滑,還是材料成本提高進而影響毛利率衰退,或是編列太多預算增加了營業費用。

學財報分析對職場的幫助

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在公司中技術部門與業務部門及財務部門,是不同族群!彼此不了解各自專業領域,因而有不同的意見與觀念。透過學習財報您能更了解公司營運狀況,清楚未來營運目標!自然能讓老闆與主管大為讚賞!畢竟您已經是一位跨領域的人才!

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市場瞬息萬變,公司與同業彼此競爭,A業務員向B客戶介紹公司,我們公司目前在產業中屬於龍頭地位,為何有如此高的市占率,因為我們技術領先產品良率高達99.9%,但營業成本卻能比C公司還低的2成,自然我們能有更漂亮的價格。

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這邊有個案例,當初與我一起學習財報分析課程的同學,他是某間大公司擔任工程師,有心想要學習投資理財而參加課程,之後竟然就升遷為主管職了!現今跨領域的人才越受重視,只專注於一個技能遠遠不夠,投資自己是永遠不會虧本的生意!

學財報分析對投資的幫助

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不可諱言財報的確是落後指標,在財報公布時也是會有些少數人知道內情先行卡位,但這又如何只要能賺到豐厚的報酬晚了一兩步也沒關係吧!下面舉例:

4939 亞電 受惠5G應用、摺疊機概念股

觀察重點:

  • 2018Q3營業毛利與營業利益相較去年同期成長72.54%及153.48%
  • 股價自2018Q3財報公布後漲幅達34.7%,大盤在同時間跌507點跌幅5.16%


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6173 信昌電 受惠被動元件缺貨 華新科上游廠商 MLCC概念股

觀察重點:

  • 2018Q3營業毛利與營業利益相較去年同期成長360.3%及606.36%,EPS成長433.33%
  • 雖然往上衝高到80前有一波回檔,但如果您知道他成長力道如此強勁您會輕易賣掉嗎?
  • 之後上漲到80.3最大漲幅46%,此時大盤也跟著上漲約1000點


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相信許多人都知道台股是外資的天下,確實股價的確是靠新台幣堆疊起來的!但大家是否思考過,外資、主力及大戶們又是依靠什麼訊息?來判斷買進什麼公司?什麼時候賣出?畢竟他們本身就佔有最大的籌碼,那他們看什麼?

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從外資與劵商的報告中,看出企業未來的成長性與產業的前景皆是他們最重視也是以此來作判斷,既然如此我們也可以向他們學習,從財報中挖掘企業營運狀況、目前股價是否處於合理價甚至便宜價?產業目前的趨勢?假以時日相信您也能成為投資達人!

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彼得·林奇:不做研究的投資,就像打撲克牌從不看牌一樣,必然失敗!

巴菲特:不同的人了解不同的企業,重要的是找出你所了解的,以及在我所說的能力範圍內行動。

吉姆·羅傑斯:如果我只按照自己所理解的行事,而不是要別人告訴我該怎麼做,就會既容易又有利可圖

菲利普·費雪:投資股票要切實了解公司的經營情況,不可被一些不實數字所矇騙

學財報分析對人生的幫助

您渴望財務自由嗎?您希望有錢又有閒嗎?您想要從事自己喜歡的事物,而不用為五斗米折腰嗎?

如果以上是您所期望的,那我建議您要學習投資理財!若您下定決心要學習投資理財,那我建議您要學習看財報!當您學會解讀財報所透露的公司營運狀況,您也可以獲得超額的報酬!一般股市指數型ETF(例:台灣50)年化報酬率約6%~10%,存銀行股領配息年化報酬率約8%~12%。

若您學會財報分析建立屬於自己的選股SOP,您將能提早達成上述的人生里程碑

資料來源:Goodinfo|XQ操盤高手