優群3217
優群為連接器大廠,跟過往寫過的嘉澤、凡甲為競爭關係,主攻PC/NB市場,其次為伺服器、手機,還有部分車用、工業領域,目前 DDR SO-DIMM及 M.2 Socket在全球筆電市占率排名第一。
SO-DIMM(Small Outline Dual in-line Memory Module),中譯為小型雙列直插式記憶體模組,尺寸較一般DIMM小上許多,適合用於尺寸受限的筆記型電腦,那Long DIMM就很好理解,意指較大尺寸的DIMM,可容納更多的內存晶片,多應用在PC、伺服器、工作站中;M.2 Socket則用於連接M.2固態硬盤(SSD)和無線網路卡等外部硬件的小型接口插槽,具備高速、多功能性,各式設備都會用到,上述三樣產品就佔公司過七成接近八成以上營收,剩下一成多為 USB Type-C及 Metal Bar。
未來潛在的題材我會聚焦於「AI PC」,任何東西戴上AI帽子就是香,AI的導入將使電腦運算更高效,能處理多工事物,讓模型輸出更貼近使用者身處的情境,兩大CPU大廠Intel及AMD都在今年不約而同發表新世代AI PC處理器藍圖。AMD Ryzen™ AI引擎是第一款於 x86 Windows 筆記型電腦中搭載的內置AI引擎,峰值算力可達每秒10兆次計算,效能遠超傳統CPU、GPU;Intel 於 Innovation 2023上揭曉 Meteor Lake 處理器,整合神經處理單元NPU(Neural Processing Unit)的AI加速引擎,企業能透過PC處理小模型的生成式AI應用,並與雲端大模型進行彼此協作,執行長Pat Gelsinger表示AI PC未來產值將高達8兆美元。
微軟也於上月底宣布,Windows 11作業系統將更新導入「Copilot」生成式AI聊天機器人,搶佔AI PC軟體領域;蘋果自推出M系列晶片後,就有許多果粉運用其高速算力處理各式AI影像處理工具,全新M3系列晶片加強神經網路引擎,可加速機器學習 (ML) 模型。從各龍頭廠布局來看,AI浪潮將延伸到PC/NB產業。
先前受惠於開學季(BTS),筆電市場出現急單,指標股如義隆連月繳出雙增,優群在8、9月同樣創單月前兩高的佳績,23Q3總營收創單季新高,加上DDR5滲透率提高,美系手機品牌Metal Bar用量提升,產品組合優化,23Q3毛利率達49.9%,eps 3.19元創單季新高,隨著新伺服器平台Eagle Stream、Genoa DDR5滲透率提升,及AI PC可能帶來的換機潮,產業動向值得關注。
資料來源:優群、Intel、AMD、Apple官方網站