當沖是什麼意思？股票當沖手續費、技巧、資格一次搞懂

依照台股的交易規定，通常當天買進的股票不能在同天賣出，除非是以現股當沖或資券當沖形式進行。但當沖是什麼？有哪些手續費、資格限制嗎？今天 PressPlay 就來和大家簡單介紹一下什麼是「當沖」。

當沖是什麼意思？

當沖是「當日沖銷」的簡稱，英文為 Day Trading，意思是在開盤當天完成股票買賣，不放置到隔天，直接賺取當日買賣的價差，因此又稱為「不留倉」。

不過為什麼當沖會受到大家喜愛呢？主要原因在當沖交易不需要負擔原本買進的交易本金，只要付中間價差跟交易成本即可，加上當日沖銷能減少隔天開盤跳空的損失風險，相當適合短線投資。

當然，當沖是一種交易方式，不管是股票、期貨、ETF 都可以當沖，不過最常見的還是以現股當沖和資券當沖為主。

• 現股當沖：當天用現金買進、賣出同樣的股票，成交後按買賣沖銷的差價做交割
• 資券當沖：當天用融資買進、融券賣出，兩筆單沖銷掉，賺／賠差價

2013 年政府開放現股當沖，但並不是所有的股票都能夠「現股當沖」，只有台灣 50 、中型 100 、富櫃 50 的成分股，總計有 200 檔股票可以現股當沖。

當沖手續費計算 

當沖手續費 = 買入手續費 + 賣入手續費 + 證交稅

當沖的手續費包含股票買入賣出各一次的手續費，以及證券交易稅（簡稱證交稅）。股票買賣的手續費為成交金額的 0.1425%（若未滿 20 元，則以 20 元計算），部分券商也會提供手續費的優惠折扣。

除了手續費，股票賣出時還會再收一筆 0.15％ 的證交稅（ 2017 年起政府為活絡股市，將原本 0.3% 的證交稅調降至 0.15%，政策實施至 2024 年 12 月 31 日），資券當沖則是收取 0.3％ 的證交稅。

當沖資格有哪些限制？

進行當沖交易需要符合開戶滿三個月，且一年內買賣成交筆數超過 10 筆等資格：

現股當沖資格

1. 開戶滿三個月（不限單一券商）
2. 近一年內的買賣成交筆數達 10 筆以上
3. 簽署相關的「風險預告書」和「應付當日沖銷券差有價證券借貸契約書」

資券當沖資格

1. 開立股票信用戶
2. 開戶滿三個月（不限單一券商）
3. 近一年內的買賣成交筆數達 10 筆以上
4. 近一年買賣成交金額達 25 萬元

當沖操作方法

如何實際操作當沖？是不是看漲追漲看跌追跌？看似雜亂無序的盤面，是否藏著訊號值得投資人參考呢？今天要來跟大家分享當沖基本教戰守則「五分 K 大法」，提供給各位當沖浪手、新手一些觀察角度。

※ 注意：當沖策略百百種，沒有誰對誰錯，只要能賺到錢的方法都是好方法，市場變化詭譎莫測，也不是一套戰法可以走天下，尤其在當沖「一秒幾十萬上下」的戰場更是明顯。老話一句，嚴守紀律，遵守操作準則，制定策略是讓投資人執行，若沒有執行決心，是難以在投資市場走得長久的唷。

注意成交量

有量才有價，「量」是用錢滾出來的，有量代表有人拿錢進來炒，而當沖最在意的就是量能，有量才有波動，才能逮到價差。開盤時，從選中的個股觀察第一根 5 分 K 量能，是否達到前一日收盤 13：30 分的搓合量，至少要有 1 到 1.5 倍以上。

由於尾盤最後一搓通常會有量能灌入，若當日開盤量能超越它，表示有人進場玩耍，要記得有量才有辦法漲上去；至於做空就不一定要有量，比較注重籌碼與技術線圖變化。

5 分 K 判斷趨勢

觀察前五分鐘的開盤 K 棒形成，投資人可以稍微抓住當日的走勢可能，確認過後再開始下單，若搶在未形成一個 5 分 K 進行操作，可能會因為隔日沖賣壓，變成追高殺低，或開盤時被主力捉弄，這個方法能夠避免這種情形，安全布局。可基礎分為多方的收強開強、收弱開強；空方的收強開弱、收弱開弱。

進場時機

• 收強開強：觀察前日個股是否收在相對高點，那今天第一根 5 分 K 就必須出量突破前日高點，藉此判斷為收強開強，接著再以該 5 分 K 高點為基準，進場試單，最多容許向下 2 個 TICK，否則停損出場。
  
  
• 收弱開強：觀察前日高點與量能，若個股走一個下跌段，則觀察今日開盤是否爆量且直接越過前日高點，可初步判斷收弱開強，接著再觀察第二根 5 分 K 是否回測守住昨日高點，有守則可進場試單，以前日高點跌破為停損位置。
  
  
• 收弱開弱：若個股昨日尾盤爆量跌破支撐區，則可初步視該支撐區底部為壓力區，判定為收弱開弱。接著觀察今日開盤第一根 5 分 K 若無法站回可直接以支撐區底部為停損價位放空，若站回，可等第二根 5 分 K 表態，若跌破則可進場放空，
  
  
• 收強開弱：若個股昨日尾盤收高，則觀察今日開盤是否發生爆量卻沒辦法越過前日高點，藉此判斷為收強開弱，這時可用前日高點為停損點，進場放空。
  
  
• 檔數：一般投資人在沒有多樣設備支援的情況，不建議一次操作 5 檔以上當沖，會忙不過來無法照顧，要假設你的對手都是擁有四螢幕，AI輔助的高手，若連照顧都做不好更別說拚殺，只會被當成韭菜收割。

※ 注意：盡量找漲幅或跌幅都在 3％ 以內的標的，如果還沒進場已經漲了 5％ 或 6％ 以上，就放棄不做操作。

當沖要沖多少價位的股票？

許多新手會將當沖想成一天爆賺 7、8%，一次賺飽飽，但事實不然！股市暴漲的股票仍是少數，要被投資人逮住就更少了。一般來說當沖會盡量追求極短線短打，有賺就跑不貪心，許多當沖老手都是下大本，逮個 0.7~1.5% 獲利馬上離場，靠部位大來拉大獲利報酬。

為此說當沖是幾個 TICK 間的戰爭一點也不為過，投資人應盡量追求最容易回本的股價區間進行當沖，若以一般投資戶可談到的手續費折扣 6 折、4 折換算，基本上要跳動 1 個 TICK 就回本，請選擇 10~15 元、100~150 元之間的股票操作會比較好，以下列出表格供投資人參考。

更多當沖常見問題

當沖一天可以幾次？

台股的當沖交易次數並沒有特別的限制，可以在一天內進行多次的當沖交易。

當沖價差多少才有賺？

當沖交易的利潤除了取決於買進和賣出的價差，還需要考慮到交易的成本，如手續費、證交稅，你可以透過文中所提到的當沖手續費公式來計算，或是透過網路搜尋「當沖計算機」，來試算參考的損益。

當沖戶頭要有錢嗎？需要本金嗎？

當沖交易並不需要本金，也就是所謂的「無本交易」，但要注意無本當沖並非全然的無本，除了應有的手續費與稅金，「無本」的前提是建立在每把當沖皆能獲勝的情況下。

但任何投資人都知道，市場不會天天過年，投資人也不會把把都贏，當投資人賠錢時，交割戶必須有足夠金額提供交割，不然就是信用違約，記得口訣：「有多少能力做多少事」，不要過度迷戀「無本」，否則容易帶來無法承受的風險。

零股可以當沖嗎？哪種股票可以當沖？

零股目前尚不開放當沖交易，無法在同一天買進、賣出零股。目前開放可當沖的股票有台灣 50 、中型 100 、富櫃 50 的成分股，總計有 200 檔股票。

當沖常常被看作是無本投資，看似簡單又無成本，實際操作起來卻不容易，比方說：要選哪檔股票當沖？要現股當沖？股票期貨當沖？要先買再賣？還是先賣再買？

想學當沖技巧嗎？PPA 上有各種當沖教學課程與專欄隨你挑，跟著當沖達人們學習個股當沖，短線操作，培養正確的當沖投資心法！